中信标普中国风格指数

  	      	      	    	    	      	    
中信标普中国风格指数(S&P/CITIC China Style Index) 
 
目录
 
 
1 什么是中信标普中国风格指数
 
2 中信标普中国风格指数编制方法
 
 
 
 什么是中信标普中国风格指数 
 
 
 
世界主要股价指数 
 
 
 
  
 
标准·普尔股票价格指数 
 
 
标准普尔500指数 
 
 
标准普尔全球1200指数 
 
 
标准普尔100指数 
 
 
标准普尔QDII系列指数 
 
 
 
 
 
道琼斯指数 
 
 
道琼斯工业平均指数 
 
 
道琼斯股价指数 
 
 
道琼斯全球指数 
 
 
道琼斯全市场指数 
 
 
道琼斯STOXX指数 
 
 
道琼斯全球顶尖指数 
 
 
道琼斯新兴市场指数 
 
 
道琼斯行业顶尖指数 
 
 
 
 
 
道琼斯中国指数系列 
 
 
道琼斯中国88指数 
 
 
道琼斯第一财经中国600指数 
 
 
道琼斯第一财经
中国600行业领先指数 
 
 
 
 
 
恒生指数 
 
 
恒生50中型股指数 
 
 
恒生100指数 
 
 
恒生红筹股指数 
 
 
 
 
 
沪深300指数 
 
 
 
 
 
上证指数 
 
 
上证综合指数 
 
 
上证180指数 
 
 
上证50指数 
 
 
上证30指数 
 
 
上证红利指数 
 
 
上证红利全收益指数 
 
 
上证50全收益指数 
 
 
上证180全收益指数 
 
 
上证A股指数 
 
 
上证B股指数 
 
 
上证公司治理指数 
 
 
新上证综指 
 
 
 
 
 
深证指数 
 
 
深圳综合股票指数 
 
 
深证成份指数 
 
 
深证成份A股指数 
 
 
深证成份B股指数 
 
 
深证100指数 
 
 
深证中小板指数 
 
 
深证A股指数 
 
 
深证B股指数 
 
 
深证新指数 
 
 
深证100价格指数 
 
 
深证行业分类指数 
 
 
 
 
 
日经指数 
 
 
日经225指数 
 
 
日经500指数 
 
 
东证股票价格指数 
 
 
 
 
 
伦敦金融时报指数 
 
 
金融时报30工业指数 
 
 
伦敦金融时报100指数 
 
 
 
 
 
罗素指数 
 
 
罗素2000指数 
 
 
 
 
 
摩根士丹利指数 
 
 
摩根士丹利国际资本指数 
 
 
MSCI国家指数 
 
 
MSCI中国A股指数 
 
 
 
 
 
纳斯达克综合指数 
 
 
纳斯达克中国指数 
 
 
 
 
 
台湾证券交易所
发行量加权股价指数 
 
 
台湾发达指数 
 
 
台湾高股息指数 
 
 
台湾50指数 
 
 
台湾中型100指数 
 
 
台湾资讯科技指数 
 
 
 
 
 
富时股价指数 
 
 
新华富时指数 
 
 
新华富时A50指数 
 
 
新华富时中国25指数 
 
 
新华富时香港指数 
 
 
新华富时A200指数 
 
 
新华富时风格指数 
 
 
新华富时蓝筹价值100指数 
 
 
新华富时银河地区指数 
 
 
新华富时红利150指数 
 
 
新华富时保险投资指数 
 
 
新华富时B股指数 
 
 
新华富时中国B全指 
 
 
新华富时中国B35指数 
 
 
新华富时200复合指数 
 
 
新华富时全指 
 
 
新华富时A400指数 
 
 
新华富时A600指数 
 
 
新华富时600行业指数 
 
 
新华富时小盘股指数 
 
 
 
 
 
中证指数 
 
 
中证100指数 
 
 
中证200指数 
 
 
中证500指数 
 
 
中证700指数 
 
 
中证800指数 
 
 
中证流通指数 
 
 
中证南方小康产业指数 
 
 
 
 
 
中信标普指数 
 
 
中信标普300指数 
 
 
中信标普50指数 
 
 
中国IPO指标 
 
 
中信标普A股综合指数 
 
 
中信标普中国30指数 
 
 
中信标普中国风格指数 
 
 
 
 
 
其它重要指数 
 
 
香港指数 
 
 
香港联交所所有普通股指数 
 
 
威尔逊5000指数 
 
 
新华指数 
 
 
德国DAX指数 
 
 
拉斯拜尔指数 
 
 
美国证券交易所价值线混合指数 
 
 
纽约证券交易所股票价格指数 
 
 
法国CAC-40指数 
 
 
天相280指数 
 
 
 
 
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　　中信标普中国风格指数是为了帮助国内专业投资机构和QFII(合格境外机构投资者)更好地捕捉中国A股市场中的成长与价值特性, 以及满足市场对差异化投资策略不断增长的需求。 
　　中信标普中国风格指数系列反映了两种不同的需求： 
　　穷尽型风格指数系列，它可以有效地成为指数基金和衍生品的构成基础，使产品能够宽泛地且经济地投资于某种特定的风格板块。 
　　狭义的纯风格指数系列，它提供纯风格回报系列并成为基于风格的投资工具或“风格收益差”产品的开发基础。 
　　风格指数系列将每一只主指数平分为成长和价值指数。该系列覆盖了主指数中的所有股票，使用传统且节约成本的市值权重法。将主指数一分为三个成份股数目均等的子集，其中每只成份股或属于纯成长、或属于纯价值、或不属于任何纯子集。将属于后者具有混合风格特征的股票的市值在成长和价值指数之间进行分配。 
　　纯风格指数系列包括风格指数系列中那些具有显著成长或价值特征的股票。纯成长指数和纯价值指数之间没有任何重合的股票。这些指数没有因使用市值权重而造成的规模偏差。相反，股票按其相对的风格吸引力被赋予权重。 
　　中信标普风格指数的基期是2004年2月27日，基值为1000。 
 
 中信标普中国风格指数编制方法 
 
　　中信标普中国风格指数系列在多维空间依据九个风险因子在股票的层面上衡量成长性和价值性。这些因子经标准化后用于成份股成长和价值风格评分的计算，其中风格评分等于其相应因子值的简单平均。这些风格评分使得在股票层面上和指数层面上对风格定义的分析达到统一。  
　　风格因子： 
 
 
 
风格因子 
 
 
成长因子
价值因子 
 
 
3年EPS增长率
每股盈利/价格 
 
 
3年BPS增长率
每股净资产/价格 
 
 
净资产收益率
每股营收/价格 
 
 
长期债务/股东权益
每股营运现金流/价格 
 
 
股息收益率 
 
　　将每个主指数中的股票依据其成长、价值评分进行排列，然后根据它们成长排名与价值排名的比值从小到大进行排列。 
　　纯风格指数系列包含纯风格集合中相应风格评分大于0.25的股票。 
 
　　指数调整： 
　　风格评分和市值权重每年6月调整一次。其它对中信标普中国风格指数的调整根据需要而进行，基本上依据其主指数的调整原则来调整。 
　　指数的基期和基值： 
　　所有风格指数的基期为2004年2月27日，基值均为1000点。 
 
 
 
中信标普中国风格指数系列 
 
 
市值范围
进取型成长
成长
价值
深度价值 
 
 
大盘
100纯成长
100成长
100价值
100纯价值 
 
 
中盘
200纯成长
200成长
200价值
200纯价值 
 
 
大中盘
300纯成长
300成长
300价值
300纯价值 
 
 
小盘
小盘纯成长
小盘纯成长
小盘价值
小盘纯价值