标准普尔QDII(合格境内机构投资者)系列指数于2007年11月15日推出,旨在为那些经政府部门批准的中国境内合格机构投资者在海外资本市场进行投资时提供广泛的市场比较基准和投资方案。
标准普尔QDII系列指数可以帮助中国的QDII机构通过投资于大中华区、亚太区发达市场、其他新兴市场和全球发达国家的上市公司,来分享这些地区的盈利增长及经济成长。除此之外,产品开发者还能够利用该系列指数为有意投资海外的国内投资者开发基金和其它投资工具。
目前中国市场上共推出了4只QDII基金,募集资金总额为160亿美元,该指数的推出将为内地投资者开发基金和其它投资工具提供重要的基础。
标准普尔QDII系列指数是标准普尔/花旗全球指数系列的子集,它包括:
中国
标准普尔/花旗BMI中国(除A、B股)指数:包括除A股和B股以外的所有符合条件的中国上市公司的股票。标准普尔/花旗香港上市中国企业指数:覆盖包括H股和红筹股在内的所有在香港上市的中国大陆公司的股票。
大中华区
标准普尔/花旗中国及香港指数:涵盖包括H股、红筹股和港股在内的所有符合条件的在香港上市的中国大陆和香港公司的股票。
标准普尔/花旗大中华区(除中国台湾上市)指数:包括除B股和在中国台湾上市股票外所有符合条件的中国、香港、中国台湾上市公司的股票。
亚洲
标准普尔/花旗泛亚发达市场(除日本)指数:包含澳大利亚、香港、新西兰、新加坡、韩国等5个国家和地区的股票。
标准普尔/花旗BMI泛亚(除日本和中国台湾)指数:包括除B股和在中国台湾上市的股票及日本公司股票外所有符 合条件的泛亚地区国家的股票。
全球
标准普尔/花旗BMI全球指数:覆盖发达市场和新兴市场共52个国家的超过11,000只股票。
- 标准普尔/花旗BMI发达市场指数:包括全球26个发达市场。
- 标准普尔/花旗BMI新兴市场指数:包括全球26个新兴市场。
标准普尔QDII系列指数以2003年12月31日为基期。从目前情况来看,中国概念的指数,如BMI中国指数和香港上市中国企业指数的投资回报率最高。从2007年年初到11月12日,这两项指数的投资回报率均接近70%,过去3年的年化平均投资回报率均达到50%,遥遥领先于亚洲和全球大市。同时,2007年以来,新兴市场的投资回报率达到38.19%,比发达国家的8.73%高出近30个百分点;此前三年的年化投资回报率达到39.30%,也比发达国家的15.39%高出15个百分点。
标准普尔QDII系列指数的编制方法遵循客观、以规则为本和自由流通市值加权的原则,它使该系列指数能够捕捉到更为广泛的投资机会。指数的维护和调整公开透明,满足了投资者在使用该指数系列时的不同需求。标准普尔每天计算每一指数的净价指数、总收益指数和税后总收益指数,并且提供以美元、欧元和港币三种货币计价的指数水平。
成份股选择标准:
如果待选公司自由流通市值大于1亿美元,同时其过去12个月的交易量大于0.5亿美元,则该公司将在成份股调整时加入指数。
如果成份股自由流通市值小于0.75亿美元,或者其过去12个月的交易量小于0.35亿美元,则该公司将在成份股调整时被剔除出指数。
如果在任何一个月的最后一个交易日收盘时,某一成份股的自由流通市值低于0.25亿美元,则该成份股将被剔除出指数。
|