8月5日，蔚来资本发布了——《蔚来资本2022投资展望白皮书》。这篇报告中，涵盖了能源、汽车与物流及硬科技三大主题下的11个子话题，分享在未来5至10年，蔚来资本对汽车与物流、新能源及硬科技的趋势性洞察及研判。
其中，蔚来资本提出，未来万物皆将电动化，2030年后乘用车的电动化渗透率将达到90%、商用车将达到80%、工程机械将达到70%、轮船将达到40%、飞机将达到5%。
锂电池的能量密度，将从2022年的200-280Wh/kg，增长到2030年的500-600Wh/kg，几乎翻倍。 并且，2030年后锂电池还将朝着，无稀有金属电池和锂空气电池技术迈进。
万物皆可电动化
白皮书中最吸引眼球的点，就是各种交通工具的电动化渗透率，都将加速。
比如，2021年双轮摩托车的电动化渗透率仅不到20%，而到2030年后将达到60%；
2021年乘用车仅不到20%，2030年后将达到90%；
2021年商用车仅不到10%，2030年后将达到80%；
2021年工程机械仅不到5%，2030年后将达到70%；
2021年轮船仅不到5%，2030年后将达到40%；
2021年飞机仅不到1%，2030年后将达到5%；
蔚来资本认为，可以预见， 在2030年以后，“万物皆可电动化”的时代，已经到来。
而万物皆可电动化的基础，就是需要电池性能的不断提升。
电池技术未来的发展与应用
目前，在我国主流应用的储能类型中，锂离子电池依旧是储能性能最好、能量转换效率最高的电池，其能量转换率高达90%-95%。
而锂电池，又分为磷酸铁锂电池和高镍三元电池，其中磷酸铁锂代表着“性价比”，高镍三元则代表着“高能量”。
蔚来资本在白皮书中预测， 新能源车的锂电池技术，将沿“高能量”与“性价比”两条主要路线发展。
未来10年，随着电池密度的不断变大，续航超过700公里的高端乘用车，都将采用高镍三元电池，并且在2025年后，高镍三元还将升级为固态电池，能做到大于400Wh/kg甚至更高的能量密度。
而目前使用磷酸铁锂的商用车，则会在2023年开始，使用价格更便宜的磷酸锰铁锂与无钴材料电池， 不仅价格从0.7元/Wh降至0.6元/Wh，续航也会从原本的300-500公里，进化到400-700公里。
并且蔚来资本还预计，随着电池密度的不断提升，在往后的10年中，续航只有300-500公里的电池将逐渐消失。
成本上，蔚来资本预计，随着无钴材料、磷酸锰铁锂材料的发展，会将动力电池的成本进一步降低。根据宁德时代的动力电池技术发展演变显示，2015-2021年，动力电池的成本从1.33元/Wh降低到0.61元/Wh，而这个数字将在2025年降至0.5元/Wh，2030年降至0.4元/Wh。
而另一个方面，从高镍三元电池，到固态电池、无稀有金属电池及锂空气电池的迭代，将不断提升续航里程， 从2012年最初的仅250Km续航，提升到2030年的达到800~1000km续航。
这个时候，无论是从成本还是从性能上来看，电动产品的优势都将进一步突出。
充电与补能未来的发展趋势
当然，电池的发展不仅仅能带动更多行业电动化，也需要更加多样化的能源补给形式。
白皮书显示，未来的充换电补能方案将包含：固定点交流慢充、固定点直流快充、移动充电车、集中式换电、固定点无线充电及移动式无线充电。
其中，固定点直流快充和集中式换电的，适用场景最多。但值得注意的是，目前固定点直流快充一般都是由企业统一设置，不存在用户私自安装快充私桩的情况，再加上虽然已经是快充，但依旧需要等到1-2小时，比起换电的2-15分钟，仍有不足。
而且，随着如今换电站网络效应的形成，换电模式的补能效率和盈利空间都将逐步显现。
蔚来资本预计，2022年换电站的新增数量将达到3370个，2023年将达到5936个，2024年将达到9326个，2025年将达到14220个，而到2030年后换电站的新增数量将突破80000个。
与此同时，随着电站利用率的提升，换电站的净利率也将随之上涨。 蔚来资本预计，当电站利用率达到90%以上，企业的净利润率就有望突破20%。
自动驾驶与激光雷达
除了电池与补能的进步和多元化，自动驾驶技术未来的发展，也是大家所关注的重点。
目前自动驾驶在中国经过了多年的发展，已经具备了较为成熟的技术积累、商业模式及领军企业，并且开始快速落地。
白皮书显示，自2016年起我国L1/L2等级的自动驾驶渗透率从15%，到2020年的48%。蔚来资本预计，到2025年L1/L2渗透率将达到55%，2030年将突破60%。
而更高级的L3及以上的自动驾驶技术，从2020年的渗透率仅1%，到2025年将超过10%，2030年渗透率更是将达到30%。
如果把自动驾驶比作一个人，那么激光雷达就是这个人的眼睛。
目前，激光雷达已经开始全面商业化，价格一路下降。2018年成本还要5万元/颗，现在只需8000元/颗，预计2023年下降至6000元/颗。
而随着自动驾驶的发展，越来越多的车都装载了激光雷达，蔚来资本预计，到2025年，搭载激光雷达的汽车将有470万辆，2030年将达到惊人的2390万辆。
车用半导体的市场与性能
最后，新能源车的发展，也进一步带动了车用半导体的市场需求。
白皮书显示，2010年全球半导体市场规模为2980亿美元，车用半导体仅占9%；2020年全球半导体市场规模达到4400亿美元，车用半导体仅占11%。
而到2030年，全球半导体的市场规模将进一步扩大到7000亿美元以上， 而车用半导体的占比，也将扩大至25%-30%。
并且，随着自动驾驶等级的不断提升，车企们对于芯片的数量和算法需求，也在不断升级。
比如，L2等级的自动驾驶需要10个以上的传感器，L3等级的自动驾驶则需要20个以上，L5更是需要30个以上。
而且，在算力上，L0-L2的仅需要30-50TOPS，L3就需要200-300TOPS，L4要1000TOPS，L5则是要5000TOPS。
这就对芯片的性能提出了严格的要求，只有芯片技术更加先进，才能推动自动驾驶技术的普及和发展，好消息是，近年来国内芯片企业的产品，算力水平已经接近甚至超越一些海外的芯片巨头，比如华为的MDC810。
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