交易行业里有两个流派：一是量化，对交易系统进行分析和建模。另一个是靠主观，靠对人性的洞察力。前一种是对效率的认可，后一种可能境界更高。查理芒格靠的就是后一种。
查理芒格的思想有个特点。他偏爱反向思考。他先分析其失败原因，然后想办法避免它。之后，他会对许多失败的经历进行分析总结，并加以完善。利用各方面的智慧进行投资。
实际上，对交易者进行培训，我想有一点子也很有效果，或许从事这行的朋友你可以试试，即为新交易者提供逆向任务：要尽可能快速地损失一笔钱，失败后，再给他一笔钱，看他是否能比这更快一点损失。
查理芒格在他的书《穷查理宝典》中对人类的本性做了一些统计。人类有很多共同之处，那都是为什么我们能在漫长的进化生涯中生存下来的原因。要想投资，我们需要洞察人性，并能把它控制好，这样才能获得投资智慧。
以下几点可以说明为什么交易是反人性的。
1.人性厌恶不确定。
人们都痛恨不确定性，因为它意味着困惑、不可控和风险。大家都喜欢确定性，安全。因此，很多交易者喜欢主动止盈，落袋为安，生怕到手的利润飞走。
而恰恰相反，交易想要稳定获利就应该接受不确定性，并且意识到未来和不可控制的事件会在任何时候发生。这样形成的交易理念、产生的交易系统，就是为风险交易而生的。赚钱的时候就应该要让利润去奔跑，不要轻易落袋为安，接纳不确定性会降低交易者的脆弱性。
2.人性不愿意失去。
人们厌恶某种损失，损失发生的时候宁愿冒着更大的风险希望可以填平损失，比如在交易的时候当持仓发生亏损，他们就想着亏损死扛或者亏损加仓试图探低成本。希望借一波反弹抹平当下的持仓损失交易，新手都认为只要自己不平仓，当下的浮亏总有一天会扛回来，但是就算你扛回来了9次，第10次扛不回来，你就会失败离场。
在赌场有一个很形象的例子：赌徒拿1000元到赌场赌博的时候，赢得一百元。此时，有人叫他离开赌场。这并不难，但是如果他输了100块钱，就很难把他从赌场带走。
3.人性偏爱否定事实。
假如现实太痛苦，人们就会拒绝，不愿意接受。很多人没办法面对生活的失意，也经常会借酒消愁，因为人性早就刻进了逃避痛苦的基因。所以有些朋友在交易亏损的时候不敢面对持仓的亏损，甚至关闭电脑走人，期待第2天打开电脑账户会转亏为盈。
很多交易者宁愿在交易中进行套利，也不愿止损。原因是人门都不愿承认自己能力不足，不愿接受自己有损失的事实。它们希望等待死抗，恢复到成本线。
迅速果断地止损是对人性的反常和令人不安的，交易者需要更多经历和爆仓的痛苦感受才能够接受。
4.人性喜欢一致性。
因为贯性，人们有很多习惯。习惯能为思考节省时间和精力消耗，使人们能够在一些熟悉的环境中迅速作出反应。它是一种本能，它使人感觉舒服。
这一缺陷体现在交易中，人们容易受到某种思想一致性的约束。比如，一些基本面研究者，对技术分析和量化交易从来都是嗤之以鼻的。要克服一致性，接受其他不同的交易理念，我们才可以从中受益。
以较高的水平看交易。你不需要去改变自己的交易方式，但是你需要了解其他。
5.人性都过分强调自己并过于自信。
人总是随心所欲，坚持己见，以自己的意志代替现实客观事物的发展规律。在客观环境变化的情况下，他们不肯改变目标，盲目行动。
做交易也一样，人总是太相信自己的判断力，不愿相信市场的客观走势，市场走势明显下降，与自己的判断有偏差，但是他们还是相信自己当初入场作多的理由，甚至固执地认为自己没错，那仅仅是时间问题，或者只是某此紧急情况暂时改变市场走势，坚定的相信市场，过段时间一定会继续走好，许多人仍认为市场永远无法摆脱自己的控制。
市场上充满了各种预测的假理论，各种交易圣杯，将自己塑造成一个能准确判断市场的神。
你应该逆反人性，客观的认识市场趋势，跟随市场走势，要知道你不能控制市场，没有谁可以预测市场，市场永远是对的。
6.人性喜欢参照点。
一个人在做决策的时候，总喜欢找参考点。比如，去肯德基吃饭。举例来说，你很难判断一件商品的价格是否合适，但是如果现在有20%的折扣。这样就会更有利于你的决定。换一双鞋，昨天200，今天100，你就高兴了。
作交易时同理，人们偏爱高抛低吸的原因就在此。股票交易，人们不敢买创下新高的股票，因为他们觉得当下的价格太高，人们比较喜欢购买创下新低的股票。因为这对于以前的价格参照来说是便宜了。
但是价格创下新高正说明了这只股票目前很强势，很有可能再来一波大行情，而一只股票创下新低，可能是它的基本面发生变化了，从100块跌到10块你认为很便宜，但有可能你10块钱买进去之后最终跌到一块钱。
尽管许多人知道强者恒强，但是当你看到当下创下历史高位你还是会恐惧，不敢入场的，这是由于你对未来市场的想象力不足以抑制你对以前参考价格的恐惧。
因此像茅台、腾讯这样的优质股在人们眼中就已经价格很高了，价格上涨得越高，就越不敢购买。他们只敢购买相比历史便宜的股票。但是事实上呢？什么样的股票最好？这股票一直都在涨，但是真要涨的时候我们就不敢买了，这确实是个永恒的难题。
追涨杀跌是反人性的，所以交易新手偏爱高抛低吸，顶级交易高手偏爱追涨杀跌。交易领域，注定只有少部分人可以稳定获利，而你想成为这少部分人，一定要跟大多数人的想法不一样。
7.人性喜欢认同感。
正如孩子们喜欢父母的赞扬一样，人们都希望得到认同和肯定。特别在面对困难和压力的时候，我们倾向于寻找自我认同。
在股票期货外汇等交易领域，很多人喜欢说服别人相信自己对各种走势的判断，然后到处寻找认同感带来的心理安慰。
心理学家把自尊分成三个阶段：
第一层为依赖自尊；要得到别人的赞同。
第二层为独立自主，自尊依赖自我实现。
第三层为无条件的自尊，它是最高的层次，无需他人或自己的决定。
第一层的交易者在投机时需要得到别人的认可，第二层不需要他人的认同，需要自己认同。第三层可能被称为与生俱来的孤独，
其实交易并不需要很多的认可，因为认可就意味着跟大众一样，而我们知道想要成为盈利的那一少部分人，你就要跟大众不一样。
上述七点是人类长期进化形成的，适于彼此合作，为生存而工作。但是，在这个交易市场上这样的游戏，并不需要我们和大多数协作，从众，我们要的是能够站上金字塔顶端，成为那少部份人。因此，我们必须与众不同，我们必须逆反人性。