高胜算操盘70 顺着趋势发展方向进行交易 2009-12-10 23:50
摆荡指标最有效的运用方式之一，就是配合趋势跟踪指标操作。基本上，交易者都希望顺着主要趋势方向建立部位，因此，首先要知道行情发展的主要趋势方向，然后在价格折返过程中利用摆荡指标建立趋势跟踪部位。举例来说，对于明确的上升趋势，趁着价格回档，利用摆荡指标在超卖区寻找进场的机会。请参考图7-8 ，其中的A 、B 、C 点与D 点都是很好的进场机会。
上升趋势相当明确，但这4 个进场点都对应着折返走势告一段落的位置，而且B 点与D 点刚好触及上升趋势线。请注意，随机指标当时都处在超卖区，进场的风险不高。这些多头部位的出场位置如果设定为“随机指标进入超买区之后再度折返进入中性区域”，那么前3 个部位的出场点分别为AX 、BX 与CX 。Ax 是很好的出场信号，因为价格与随机指标之间产生负性背离。价格创新高而随机指标没有创新高，意味着价格涨势即将告一段落。交易者之所以希望在随机指标跌破超买界限时出场，主要是担心行情拉回，所以这些出场点并不适合放空。反之，只要随机指标继续停留在超买区，就应该继续持有多头部位，因为我们不知道价格涨势可能持续到何时。我不建议在出场点放空，因为空头部位违反主要趋势的发展方向，不属于高胜算操盘。根据价格走势图判断，如果你建立空头部位的话，即使成功，获利也非常有限，万一判断错误或空头部位没有及时出场，损失就非常惨重。总之，请记住，你可以放弃某些交易机会，只要掌握胜算较高的机会，这些机会通常都顺着主要趋势方向。
我发现，随即机指标（或其他摆荡指标）最适合在多重时间结构内，掌握趋势跟踪交易部位的时效。首先，通过日线图判断主要趋势的发展方向。一旦有所结论之后，利用60 分钟走势图进一步评估既有趋势还有多少发展空间，或分析既有趋势什么时候可能拉回。确定交易方向之后，在更短期的时间结构上寻找实际进出场位置。让我们继续引用KLAC 的例子来说明，在短期走势图内，我不只会利用随机指标来设定进场点，同时也会判断是否可以建立某一方向的部位。如果随机指标在60 分钟走势图内处于上升状态，我只会在5 分钟走势图内寻找买进机会。不论部位持有时间长达几天，或是短线进出，较短期的时间结构都能提供帮助。请参考图7-9 ，这份5 分钟走势图是对应着60 分钟走势图（图7-8 ）由A 到AX 之间的发展。一旦60 分钟走势图上看到A 点的进场机会之后，就可以改用5 分钟走势图，寻找更精确的进场位置。根据实际发展观察，如果在60 分钟走势图的A 点进场，就必须忍受大约2 美元的回档走势。就5 分钟走势图来看，等到随机指标
折返到超卖区而回升穿越超卖界限，这或许是更恰当的买点。在此建立的多头部位虽然不能马上赚钱，但至少代表更理想的进场位置，风险较低。部位建立之后，交易者可以回到60 分钟走势图，然后继续持有部位到AX 点。当然，短线交易者也可以继续使用5 分钟走势图来回操作。我在图7-9 标注一些上下箭头，分别代表可能的进出场位置。请记住，只要较高时间结构显示多头趋势，短线部位就只能买进或卖出而不能放空。图形中标注两个D 点，代表价格与随机指标之间出现正性背离，都是很好的买点。
请注意，不同时间结构上，不一定要采用相同的摆荡指标。某些人可能偏好在日线图上显示成交量、趋势线、ADX 与RSI , 60 分钟走势图则显示MACD 与移动平均，5 分钟走势图采用随机指标。总之，实际运用只受限于想像力。