财务风险集成管理（Corporate Financial Risk Management）
目录 |
财务风险集成管理是指以企业整体发展战略和财务管理目标为导向，将集成思想创造性地应用于财务风险管理实践，综合运用各种管理方法和信息技术手段，对财务风险实施集成管理，达到有效防范和化解财务风险的目的。随着网络技术和信息技术的发展，企业将面临更为复杂多变的环境。财务风险管理应更具备全局观、整体观和动态观。财务风险是企业风险管理的重点和核心。传统的财务风险管理模式已不能适应现代风险管理集成化发展的要求，财务风险集成管理是财务风险管理模式发展的必然趋势。
财务风险集成管理从整体角度系统地分析、识别和评价企业在财务管理活动中的财务风险并实施相应控制，以实现财务风险集成控制目标。为了达到集成管理的目标，在进行财务风险集成管理时应遵循以下的基本原则：
1.时间集成管理原则。在时间层面上，财务风险的形成分为潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期，前面阶段的风险如不加以有效控制必定会在后面阶段不断扩散和积聚，最终必将影响企业的生产经营活动。因此，财务风险集成管理应遵循时间集成管理原则。在时间层面上，应从整体的角度对财务风险的潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期进行集成管理，控制每一阶段财务风险能量的积聚度和扩散度，避免前面阶段财务风险能量爆发并向后面阶段的扩散和积聚。特别应重点对潜伏期、扩散期的财务风险加以监控，防止财务风险积聚和扩散到财务风险爆发期和恶化期，尽量避免发生财务风险和财务危机。
2.空间集成管理原则。在空间层面上，财务风险表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险，而且它们是相互影响的。筹资风险控制是起点，投资风险和经营风险控制是核心，分配风险控制是保障。因此，财务风险集成管理应遵循空间集成控制原则，从整体的角度对筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险进行集成控制。
3.时空集成管理原则。由于空间层面的财务风险具有时间性特征。因此，财务风险集成管理应遵循时空集成控制原则，从时空集成管理的角度分别对潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期的筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险进行集成控制和对筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险的潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期进行集成控制。
4.系统性原则。企业财务风险的产生有其内在根源和外部诱因，而这些内在根源和外部诱因是相互影响的，财务风险是外部诱因和内部诱因不利影响的积聚。当这种不利影响的积聚达到一定程度时，便会爆发财务危机，甚至会导致企业破产。因此，在进行财务风险集成管理时，应遵循系统性原则，从系统的角度对财务风险的外部诱因和内部诱因进行集成控制。
5.动态性原则。企业所处的内部环境、外部环境和经营管理活动是不断变化的，通过规范财务管理基础性工作，重视和加强财务风险的防范工作，做到“居安思危”，充分发挥信息技术在财务风险集成控制中的作用，提高企业抗风险的能力，就能够有效地防范和化解财务风险，避免财务危机的爆发，实现企业的可持续发展财务目标。因此，在财务风险集成管理中应遵循动态性原则，根据不同行业、不同地区、不同时间、不同企业对财务风险进行动态控制。
财务风险集成管理是以理念集成为核心、以目标集成为目标导向、以风险管理过程集成为技术手段、以组织集成为保障。风险理念集成是指在企业总体战略导向下，以企业文化建设为手段，使风险管理融人企业的整体战略、战术决策和经营活动中的一种塑造全员风险意识的创造性思想或理念的集成活动。财务风险集成管理目标是集成风险管理总目标的细分，它是在企业财务管理目标和集成风险管理目标的基础上，将企业财务风险管理活动融人企业整体战略目标和战略管理活动，在企业整体战略指引下所要实现的集成风险管理目标。
财务风险管理过程集成是指将方法集成和集成管理信息系统综合运用于企业经营和财务活动各个阶段的风险识别、风险评估、风险预警、风险决策、风险应对、控制活动和应对反馈的集成管理的过程；组织集成是指在企业内部制度集成和外部制度集成的基础上，通过培育人力资源，建立高效率风险管理组织的综合机制。企业应根据发展目标和风险管理理念，分析财务风险集成管理的背景和影响要素，从战略的视角选择适合本企业特点的财务风险集成管理目标和财务风险集成管理模式。
财务风险集成管理的有效实施需要以完善的机制作为保障，且该机制应具有客观性和规律性。财务风险集成管理是建立在以下多种机制基础之上的。
1．组织集成机制。组织集成是财务风险集成管理的支柱，它的目的是通过部门协调、人事制度和权责利等的制度性安排，最大限度地使企业各项创新活动适应多变的市场环境，在组织结构、组织形态以及在时间和空间上，进行综合、系统地分析和设计，以期最大限度地提高组织的运行效率，保障财务风险集成管理目标的实现。
完善的组织集成应具备的条件包括明确财务风险集成管理目标、风险管理机构、外部风险监管机构和风险管理文化。明确的财务风险集成管理目标可以为财务风险集成管理评价提供依据；风险管理机构是风险集成管理的组织者和协调者，负责制定财务风险集成管理实施政策、组织和协调财务风险集成管理工作、负责财务风险管理的业绩考核；外部风险监管机构包括行业协会和政府监管机构，它们依据法律法规的规定，对风险管理达不到一定水平或因风险管理失控而对社会造成损失的企业给予一定的惩罚，对风险管理机制运行较好的企业在风险评估、信用评估和社会荣誉等方面给予更好的评价；风险管理文化是集成风险管理的关键环节和精髓，它的作用是通过企业风险管理文化教育培训，在企业内部形成全员风险意识。
组织集成有助于形成合理的组织结构和良好的组织氛围，充分调动员工的积极性和创造性，增强员工与企业“同呼吸，共命运”的责任感和使命感，为财务风险集成管理的全面实施奠定基础。
2．信息集成机制。风险的产生往往源于信息不完全、信息不对称和信息阻塞。财务风险集成管理需要大量与企业生产经营活动相关的财务信息和非财务信息，这些信息可以为财务风险集成管理提供基础数据。
信息集成是指监督、保障和协调财务信息和非财务信息的生成、收集、处理、传递和保密的制度安排。它是避免出现“信息孤岛”和促使财务、业务、风险管理相互分离的有效手段，有助于实现企业经营活动信息、与经营流动相关的非经营活动信息和风险管理支持信息的专项和综合集成，达到信息共享和功能互动的目的。
3．人力资源集成机制。人力资源是企业的宝贵财富和创新的源泉，在财务风险集成管理的实施过程中影响最大。人力资源集成是指在一定的企业文化氛围下，运用监督机制、激励机制和培养机制，协调员工、组织和工作三者之间的关系，实现三者之间和谐发展的制度安排。人力资源集成是财务风险集成管理实现的智力保障，其实质是充分调动员工的积极性和创造性，使每一个员工的工作目标和行为方式与组织目标保持一致。
企业文化氛围是人力资源集成的人文环境，它向员工传递企业精神和思想，实现员工与企业文化的和谐。监督机制、激励机制和培养机制是实现员工、组织和工作三者之间和谐的有效手段。
4．风险管理过程集成机制。风险管理过程集成是综合运用功能集成、过程集成和技术集成，在时间层面和空间层面对财务风险进行专项和综合的风险识别、风险分析、风险规划、风险预警、风险决策和风险控制，从时间、空间、过程和影响四个维度实现对财务风险的全方位、多视角的管理。它是财务风险集成管理系统实现的核心和关键技术，是促进企业长远发展的有效手段。
功能集成，就是将办公自动化、管理信息系统、决策支持系统和风险管理系统的功能进行系统集成；过程集成，就是运用并行工程原理，进行经营过程重构，建立新的网络集成组织系统，实现动态联盟与供需链管理；技术集成，就是将人工智能技术、数据处理技术、数据库技术、计算机技术、通信技术等与管理科学和方法加以综合运用，建立起一套全新的集成信息管理系统。
5．信息沟通与反馈机制。信息沟通与反馈是保障信息质量，实现信息共享，提升企业风险管理快速反应能力的有效措施。它通过正式的或非正式的渠道，就企业经营管理活动、风险管理活动及其他相关信息进行沟通和协调，消除意见分歧，将风险集成管理理念融入到企业战略层、战术层和业务层，使其在企业财务风险集成管理过程中保持一致。信息沟通与反馈在组织集成、信息集成、人力资源集成、风险管理过程集成和基于集成管理的内部控制系统之间架起沟通的桥梁，保障财务风险集成管理信息的畅通，实现财务风险集成管理资源的优化配置，以适应不断变化的内部和外部经营环境的要求。
6．监控与学习机制。监控机制是指以财务风险集成管理目标为出发点和归宿点，对财务风险集成管理进行监督、考核、评价和控制的组织制度安排。学习机制是指积累风险集成管理知识和经验，保持财务风险集成管理系统的生命力，增强其适应性和先进性的重要手段。监控机制与学习机制是组织集成、信息集成、人力资源集成、风险管理过程集成和信息沟通与反馈实现、发展和优化的力量源泉。