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净收入损失风险是指由于意外事故引起企业收入减少或费用增加的风险。净收入损失的一个显著特征就是正常的企业活动被中断了一段时间。所有的净收入损失都在一定程度上降低了在既定成本基础上生产和获利的能力。
一、损失风险的价值
估计净收入损失风险需要预测将来在不发生意外事故造成生产或营业中断情况下的正常收人和费用.净收入损失风险的价值是预期的收人减去预期的费用,即是将来一定时期内预期收人与预期费用之间的差额.由于风险管理注重意外损失风险而不是与经济周期相关的不确定性,所以风险管理人员在估计净收入损失风险时通常不考虑经济风险,除非另有充分理由的假设,否则他们一般都假定将来的收入和费用与以往的相同.但是,可以根据设定的通货膨胀率和企业营业额的增减趋势对将来的收入和费用作一些适当的调整.因此,如果一个企业现在全部停产,那么它今后 12个月内的净收入损失风险的价值一般被假定为等于前12个月的净收入.对短期的生产或营业中断,如3个月或6个月,那么可以把以前12个月的净收入的 1/4或1/2作为这3个月或6个月净收人损失风险的价值.
如果企业生产是季节性的,那么可以把一年前相同月份的净收人作为净收人损失风险的价值.
二、造成损失的事件
之所以称造成损失的"事件"而不是称"原因",是因为这里是指造成净收入损失而不是物质损失.造成净收入损失的事件有以下三类:
1、财产损失可能造成企业净收人损失的财产分为以下两种:
(1)本企业控制的财产.它包括本企业拥有,租赁或使用的财产.例如,工厂的机器损坏会使工厂的净收人受到影响.
(2)他人控制的财产.它包括主要供应商,客户,吸引公众的场所,公用事业和其他市政部门控制的财产.例如,许多小商店的经营依靠附近吸引公众的大商场;一旦大商场因发生火灾而停业,小商店的净收人也会受到影响.
2、法律责任.企业面临的实际或潜在的法律责任需要支付律师,咨询,诉讼等费用,它导致企业净收人减少.例如,新颁布的法律禁止某企业排放污水,并且该企业被起诉.该企业除了支付法律费用以外,还得停产或支付大量防污工程的费用.为此,该企业的净收人明显受到影响.
3、人员损失.企业因其员工死亡,丧失工作能力,退休,辞职而丧失他们的服务,从而遭受人员损失.特别是那些具有特殊技艺和才能的人员的丧失会减少企业收人和增加开支.
三、损失程度的因素
衡量净收人损失程度需要考虑以下六个因素:
1、停产或停业时间.停产或停业时间的长短取决于恢复受损财产所需要的时间.修复时间是较难估计的,实际修复时间往往比预期的长.因为在估计时,主要是根据以往的经验,没有考虑其他偶然不测事件,诸如天气,设备未按时到达,自然灾害等因素.
2、停产或停业程度.它分为全部停工和各种程度的部分停工.
3、收人减少.可供风险管理人员选择计算收人减少的标准有下列三种:
(1)销售收人.商业企业的净收人风险是预期的正常销售收人与停业期预期销售收人之间的差额.
(2)生产销售价值.对制造企业收人减少的估计是较为复杂的.衡量收人减少的标准是生产销售价值,它是假设生产继续正常进行情况下的产值.生产销售价值是用来衡量生产能力,而不是前一时期实际生产的金额.为了计算这一价值,必须作以下几种会计调整:
①出发点是一个代表期的销售帐面价值.第一个调整是加上企业正常经营中所获得的其他收人,诸如购买原材料所获得的回扣或佣金,出租场所的租金,营运资金的利息收人.
②对销售帐面价值的第二个调整是从销售帐户上扣除给客户的回扣,报酬,备抵,坏帐,预付运费,目的是使销售帐面价值变为净值而不是总值.如果这些项目是分开记帐的,就不必进行调整.
③第三个调整是对一定时期内存货变动进行调整,即减去期初以销售价计算的制成品的存货,再加上期末也以销售价计算的制成品的存货.如果存货增加了,表明该企业在这一时期生产的比销售的多;如果存货减少了,则表明销售的比生产的多.存货损失被视作为直接财产损失的一部分.存货增减表明生产活动的增减,也表明将来一段时期可供销售的产品数量. 对销售帐面价值进行以上三项调整后,可以显示,假如在不发生停工的情况下在一定时期内将会产生的收人金额.
(3)预期的投资收益.尽管投资项目在在建时并无收益而只有支出,但预期将来会有收益.投资项目在建成之前遭受损失会使投资者丧失预期的投资收益.
4、停产或停业期间的费用.它包括以下三种:
(1)继续开支的费用.尽管企业全部停产或停业,某些费用必须继续开支,它包括部分人员的工资,租金,法律和会计费,保险费,税收等.
(2)为了继续经营而发生的额外费用.有些企业即便发生生产或营业中断事故,但仍需继续经营,这就发生了超过其正常经营的费用.这些额外费用包括租借临时替代场所和设备的租金,交通费,广告费等.
(3)为了减少损失发生的加急费用.企业为了尽快恢复生产或营业,宁可发生一些加急费用,它包括加快处理受损财产和重建或修复受损财产的溢价,加班工资,快件运费等.
5、净收人正常水平.一个净收人正常水平高的企业在停产或停业后会遭受大的净收人损失.对季节性生产和销售的企业来说,如果旺季发生停产或停业,则会比淡季遭受更大的净收入损失.
6、恢复到正常经营状况所需要的时间.恢复期不仅包括停产或停业的时期,而且还包括重新生产或营业后至恢复到正常经营的一段时期.这里的正常经营是指收入金额己恢复到停产或停业前的状况.