文/陈根
同一天，全球两大科技巨头微软和谷歌发布了最新的财报。
作为在AI领域针锋相对的两家巨头，微软和谷歌的AI产品、用户数量、业绩表现等等指标都被市场广泛关注并做大量对比。据统计，在与分析师的电话会议中，两家公司的 CEO 总共 145 次提及“AI”一词。
具体来看，微软2023财年Q4收入增长放缓，Q4营收增长8%，达到562亿美元，高于市场预期的554.9亿美元，但低于去年同期的12%。经营利润率同比增长18%至243亿美元，净利润同比增长20%至201亿美元，上年同期为167.4亿美元；摊薄后每股净利润同比增长21%至2.69美元，高于市场预期的2.55美元。
微软的云计算业务多年来一直是其增长的引擎。云业务方面，微软第四财季智能云收入为239.9亿美元，增长了15%，高于预期的237.9亿美元。其中，Azure和其他云服务业务营收扣除汇率变动后同比增速为27%，和上季度31%的增速相比，进一步放缓。微软将其归咎于在经济景气度不明朗时，客户削减支出。
受该消息影响，美股盘后，微软股价大幅走低，跌超3%。
同日披露财报的谷歌母公司Alphabet则相对令人振奋。财报显示，Alphabet第二季度总营收为746.04亿美元，与上年同期的696.85亿美元相比增长7%。
其中，谷歌二季度云业务增速、广告收入均超预期。
谷歌云高歌猛进，二季度云收入80.3亿美元，市场预期78.3亿美元；同比增长约28%，市场预期24.8%。自上季度谷歌云首次实现盈利以后，本季度持续保持盈利，利润达3.95亿美元，对比上季度的1.91亿美元翻倍。
广告业务则止住了连续两个季度的下跌。二季度谷歌广告营收581.4亿美元，市场预期574.5亿美元；同比增长3.3%，市场预期2.1%。
另外值得注意的是，AI军备赛并未给谷歌带来资本支出的高增。二季度Alphabet的资本支出68.9亿美元，高于一季度的将近63亿美元，但远低于市场预期的80.1亿美元。Alphabet还计划在人工智能领域继续投资和发展，其广告商中有80%至少使用一种AI 驱动的搜索产品，同时广告将与 AI 搜索结果一起显示。
由于财报各方面指标亮眼，美股盘后，谷歌股价大幅走高，涨超6%。
这次的财报会让市场重新审视AI到底处于什么样的阶段。
对于微软来说，显然大语言模型还没有进入到一个垂直深入的革命性应用阶段，在文本阶段的热情很快就会退却。尽管谷歌在大语言模型层面没有获得领先的优势，但是谷歌一直在垂直领域有非常深的应用，尤其是在生物医药方面。
对于华尔街的投资者们来说，非常理性与务实，因为见过AI的几次浪潮之后，现在更关注的是谁能先让AI落地赚钱。或者说，借助于AI优化了效率，赚到了更多的钱，这是华尔街投资者这次财报关注的重点。
目前来看，谷歌在AI的垂直化应用方面走的更深入，更务实，这个大家可以在财报的数据披露出来后仔细研究就能发现。而微软相对来说，目前只能借助于大语言模型来赋能办公软件，对于业绩增长的拉动并不明显。并且短时间之内，微软也很难在AI的垂直行业应用领域有所建树，因为缺乏沉淀。
