截至10月30日晚,国内A股上市的23家车企,除了北汽蓝谷之外,其余22家车企都已发布三季度财报。
这22家车企,三季度净利润同比上涨的有14家,下降的8家,说明进入下半年,随着零部件供应危机的解除和消费需求的释放,大部分主机厂的业绩有所好转。但从前三季度的盈利水平来看,有10家车企净利润上涨,12家净利润下降,说明车企的整体经营状况并不理想。
今年第三季度,22家上市车企中,有14家净利润同比实现上涨,其中涨幅最大的是今年凭借新能源汽车成为大赢家的比亚迪,三季度共实现净利润57.16亿元,与去年同期相比暴涨3.5倍。三个季度下来,比亚迪共盈利93.11亿元,涨幅达281%,说明第三季度赚的比整个上半年还多21.21亿元。
三季度业绩暴涨的还有江铃汽车、中集车辆、广汽集团、中通客车、福田汽车,上述这些车企的净利润均上涨1倍以上,江铃和中集涨幅甚至超过2倍。今年自主品牌表现强劲的广汽集团,三季度净利润上涨144%至23.12亿元,前三季度累计实现盈利80.62亿元,同比上涨52.6%。
另外,长城汽车、江淮汽车、ST众泰、ST曙光、金龙汽车、亚星客车、安凯客车、宇通客车等8家车企三季度的净利润均有不同程度上涨。
三季度业绩跌得最狠的是一汽解放和动力新科,净利润均下滑3倍多。
主要从事商用车生产的一汽解放,三季度亏损8.23亿元,同比亏损扩大375%。今年以来,一汽解放的净利润一直下滑,一季度还有4.52亿元入账,二季度亏损2.82亿元,三季度再亏损8.23亿元,前三季度共亏损6.52亿元,同比下降118.29%。同花顺财经曾对其二季度财务诊断称:“相对同行业资金占用情况严重恶化,但营业收入由增长转为下降。”
主营业务为重卡的动力新科,三季度亏损3.69亿元,亏损金额同比扩大389%。三个季度下来,动力新科共亏损5.99亿元,同比下降226%。同花顺财经对其二季度财务诊断表示:“相对同行业公司现金回收质量很高,但对外投资战略目标的实现受极大影响。”
东风汽车三季度亏损275万元,同比下滑128.59%,扣除非经常性损益的净利润为亏损5509.2万元。截至9月30日,东风汽车净利润为9803.79万元,同比减少80.93%。对于利润下滑的原因,东风汽车在财报中指出,除了销量下滑、毛利率降低导致主营业务利润减少外,合营公司收益降低,导致了对应投资收益减少。
目前,大部分国营车企的利润来源都来自合资企业,东风汽车集团也不例外。然而,今年以来,东风汽车旗下的两大“利润奶牛”东风本田和东风日产的销量都不尽如意。其中,1-9月东风日产累计销量为70万辆左右,比去年同期的83万辆下滑15.18%;东风本田销量为51.58万辆,同比下降4.51%。
除了上述几家企业,三季度利润下滑的还有长安汽车、海马汽车、上汽集团、中国重汽、赛力斯等五家企业。
综合来看,大部分车企下半年的业绩要比上半年好转,这是因为随着五六月份上海周边工厂有序复工,国内汽车零部件供应紧张的局面有所缓解,整车企业的生产销售活动逐渐得到恢复,车市也从下滑状态转回上升轨道。
中汽协数据显示,2022年1-6月,全国汽车产销同比分别下降3.7%和6.6%,呈现“U型”走势,即:1-2月开局良好,产销平稳增长,3月中下旬快速回落,到5、6月份才恢复增长。
进入下半年,国内车市彻底恢复元气,进入快速增长通道。其中,国内汽车产销7月同比分别增长31.5%和29.7%,8月分别增长38.3%和32.1%,9月完成28.1%和25.7%的增长。
在6-9月的追赶下,1-9月汽车产销分别达到1963.2万辆和1947万辆,同比增长7.4%和4.4%,增速较1-8月扩大2.6个百分点和2.7个百分点。
值得一提的是,与前两年不同的是,今年传统豪华车市场的增长之势停止,转而进入下行通道,车市的增长完全靠新能源汽车市场拉动。1-9月,新能源汽车产销分别完成471.7万辆和456.7万辆,同比分别增长1.2倍和1.1倍,市场占有率达23.5%。
在新能源赛道高歌猛进的自主品牌,是最大的受益群体。1-9月,中国品牌乘用车销量同比增长26.6%至816.3万辆,市场份额48.1%,同比上升4.7个百分点。
不过,并非所有自主品牌从中受益,非常重视电动化转型的上汽集团、东风汽车前三季度净利润均下滑。
上汽集团旗下的两大电动车品牌,飞凡汽车1-9月累计销量不足万辆,首款车型(智己L7)6月才启动交付的智己汽车,目前还处于产能爬坡阶段。而东风汽车旗下的岚图,截至9月,今年3.1万辆的销量目标完成率还不到一半(1.36万辆)。
搭上华为的赛力斯,1-9月共销售4.57万辆问界系列电动车。其财报显示,今年前三个季度,赛力斯分别亏损8.39亿元、8.88亿元、9.47亿元,累计亏损26.75亿元,同比扩大147%。而2021年全年,赛力斯只亏损18.24亿元。
虽然问界系列销量增长使得营业收入增长一倍至231.23亿元,但受芯片、动力电池等原材料价格持续上涨,以及产品研发、市场推广持续投入等因素的影响,赛力斯今年反而赔得更多。