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海外投资基金是指投资基金的发行对象是境外的投资者，而投资方向一般是国内的有价证券组合。
1.有利于利用外资。海外投资基金与外债不同，不会构成外债负担，同时还可以将筹集的资金有效地集中在国内使用。
2.既方便了境外投资者，又可以防止境外大投机商对国内市场进行操纵。
3.既便于国家对外汇市场的管理又可使国内发行公司不承担外汇风险。
4.可作为国际资本与国内证券市场间的缓冲器和控制阀，为进一步开拓利用证券市场吸收外资奠定基础。
海外投资基金融资的作用在于使社会闲散的资金聚合起来，并在一定较长的期间维系在一起，这对融资者来说相当有益。此外，稳健经营是投资基金的一般投资策略，因而投资基金对资本市场的稳定和发展也相当有益。
（1）海外投资基金的共同特点是，以开放型为主，且上市销售，并追求成长性，这就有利于具有持续赢利能力和高成长潜力的企业获得资金，得到快速的发展。
（2）投资基金不能够参与被投资企业的经营管理，这就避免了投融资双方利益失衡，融资方资产流失及丧失控股权等弊端。
1、开始从试探性进入转向规模化发展。近年来，进入我国市场的海外投资基金规模大幅增加，开始从试探性进入转向规模化投资。根据清科创业投资研究中心的调查，到2005年底，已经有包括华平、红杉、新桥等国际顶尖创业投资基金在内的超过40亿美元的海外基金在中国市场上淘金，并有上百亿美元的资金正在寻找项目。
2、逐步从高科技产业向传统制造业、现代服务业以及新兴产业延伸。目前，海外基金的投资领域开始从网络、通讯、软件、生物等高风险高成长性的高科技行业逐步渗入到日用消费品、机械、食品、建材、纺织、电器、石化、能源等传统制造业，房地产、商业、金融等现代服务业以及物流、传媒、动漫、医疗保健等新兴产业。总的来看，选择朝阳产业中的优秀企业是海外投资基金目标选择的基本原则。
3、投资地域从北京、上海、深圳等国际化大都市逐步向全国各地扩散。清科创业投资研究中心的数据显示，北京、上海、深圳是引入海外创业投资最多的三个地区，占到总额的60%以上，而长三角经济发达地区特别是浙江、江苏的优秀民企正成为新的聚焦点。
浙江省发改委介绍，截至目前，已有6.6亿美元的海外基金投资浙江企业，包括华平创投、新宏远创投、IDG创投、软银亚洲在内的许多知名海外基金都表现出了对浙江市场的浓厚兴趣，特别是成长型的民营企业受到青睐。
4、开始出现协助跨国巨头推进市场战略布局的迹象。以往的海外投资基金多是财务投资者，主要以单纯分享中国经济成长的成果为目的。随着制造业跨国公司加快对我国市场的战略布局，海外投资基金也开始作为战略投资者，成为外资并购我国行业优秀企业的重要工具。
业内人士表示，国际基金收购中国企业，其实是为跨国公司进入中国市场铺路。