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契约型金融机构是指与投资者签订契约，并根据契约进行风险和利润分配的金融机构。主要有养老基金和保险公司。
发展契约型金融机构是完善金融机构的路径之一，信息不对称及其解决方案是推动金融结构变化的基本因素，随着金融机构的发展，信息不对称的问题是得到克服的，按照传统的金融中介的理论，中介的结构会不断地增加，大家会说到银行金融机构没有日子过了，就是资本市场的日子了。但是现实情况不是这样的，不仅金融机构与中介金融机构不断发展，个人的结构在减少，越是市场发达，金融设施完善的国家，金融机构也是发达，由此看出金融机构的存在更多的是为了降低信息不对称产生的交易成本，而是为了管理风险。相对于市场而言，金融机构有强大的跨期风险的管理能力。
契约型金融机构比存款型金融机构有更强的跨期风险管理的能力，这是这种契约型金融机构能够存活和发展的根本原因。我中国需要发展契约型金融机构，从它的必要性可以从四个方面考虑。
第一，它满足实体经济发展的需要。也会提供一个有效的金融框架，建立社会安全网，会提供有效的金融框架，建立社会成员自我保护的机制，这是保险业一块。社会保障和保险这两块资金共同为解决人口老龄化问题，中国现在的人口结构还在年轻，过一些时候会出现老龄化。老龄化的时候银行是不能防范老龄化的风险的。比如说我现在储蓄要解决今后二十年的问题，银行没有任何的产品能够解决二十年的跨期保险的管理问题，资本市场也没有这样的工具，因为资本市场非常易变，只有契约型金融机构能够精确地算出对应出我们不同时期的储蓄和储蓄资金的使用。
第二是为资本市场发展提供机构投资者。可以增加证券市场的深度，提供债券市场的流动性。
第三，能够应付突发性金融危机，你机构，特别是有比较丰富的比较完善的丰富的基础上的金融机构是比较容易防范风险的。
第四要货币政策的压力，大量的流动资产变成相对应的是货币供应，货币当局在调控经济的时候感到压力非常大。