4月27日晚，伊利股份发布2022年年报，实现营业总收入1231.71亿元，同比增11.37%，归母净利润94.31亿元，同比增8.34%，营收净利再创历史新高。无论是业绩规模还是增长质量，伊利都已是行业独一无二的超级龙头。
数据显示，伊利营收超过了行业第二名和第三名之和，已经是行业难以撼动的超级龙头。并且，从近五年数据来看，伊利与第二名差距从100亿到200亿拉大到2022年的300亿，“一超”领先优势仍在不断扩大。
超级龙头的领先不只在业绩规模上，还在增长质量的引领上。财报显示，伊利在液奶基本盘、奶粉奶酪第二增长曲线、冷饮等新增长极以及新品占比这四大维度都已呈现全面引领之势。同时，通过现代奶产业集群长远布局、产业链技术的高转化率、品类结构的全面均衡发展，伊利不仅自身成为了高质量发展的样本，更是重新定义了中国乳业发展模式，具备了重塑世界乳业格局的硬实力。
有一点值得注意，三年疫情期间，在宏观环境不确定性持续增强的背景下，伊利股份是唯一一家营收、净利保持稳健双增长的综合型规模乳企，扛住了前所未有的“压力测试”，其业绩增长的韧性和抗风险性可见一斑。
同期发布的2023年一季报显示，公司一季度实现营业总收入334.41亿元，同比增7.71%，归母净利润36.15亿元，同比增2.73%，在2022年“史上最强一季报”高基数上，再次赢得“开门红”，引领行业复苏。
液态奶营收849.26亿稳中优进，第二曲线增速持续行业第一
凭借多年努力，伊利基石业务液态奶已构建起深厚的全产业链护城河。
2022年，公司液态奶业务实现营收849.26亿元，规模、市占率继续稳居第一。华创证券研报指出，凭借消费高频、长生命周期、可向上升级等特性，伊利股份基石业务液态奶已形成深厚全产业链壁垒。
液态奶各细分品类产品均实现稳健增长。大单品“伊利”、金典，到酸奶的安慕希等都成为各个细分领域的领头羊品牌，也是在各细分领域一骑绝尘。2022年安慕希市占率提升0.6个百分点，市场份额超过60%稳居第一。
作为伊利超高端白奶的代表，金典有机系列产品市占份额在连续多年保持市场领先地位的基础上，较上年同期增长0.64个百分点，高居有机奶品类第一。
此外，伊利把握儿童液体乳市场机遇，以QQ星DHA原生营养为核心亮点，带动儿童液体乳品类的发展。
奶粉奶酪增速行业第一，第二增长曲线强势突进
“基本盘”持续扩大，新增长极也在强势突进。伊利紧抓奶粉、奶酪份额提升窗口期，第二增长曲线持续推进。2022年，奶粉及奶制品业务实现营收262.6亿元，同比增长62.01%。
疫情三年，受需求下降影响，整个奶粉行业处于调整阶段，多数内外大品牌处于调整震荡中，唯有伊利奶粉业务则保持快速增长。
继2021年伊利婴幼儿配方奶粉品牌金领冠年销售收入突破百亿大关后，金领冠继续保持快速增长。数据显示，伊利婴幼儿奶粉连续两年增速位列市场第一。
在婴幼儿配方奶粉领域，2022年，伊利婴幼儿配方奶粉市占率约12.4%，增速持续保持行业第一。以2021年母乳研究积累为基础，金领冠打造了5大核心专利配方，成为中国增速最快的婴配粉品牌。
在2022年，金领冠又以硬核专利实力，全线升级新国标，紧抓新国标机遇。同时，凭借原有的直销体系渠道优势，伊利以“领婴汇”为抓手，创建更适合妇婴产品销售的消费者私域 社群，有效提升与消费者的互动黏性，为未来增长蓄力。
在儿童奶粉领域，QQ星更是持续创造惊喜。2022年，QQ星儿童奶粉营业额增长翻倍。最新数据显示，2023年1-2月，QQ星儿童奶粉增速、市场份额及总体行业表现均位居细分市场第一，增长后劲十足。
奶粉是乳制品创新研发的技术高地，伊利产品受到消费者认可的背后是公司坚持多年的技术积累。公司以近20年母乳营养研究为基础，推动婴幼儿配方奶粉进入“专利时代”。目前，金领冠旗下的专利已达70余项。这些扎实的研究成果，让金领冠成为首批通过“新国标”的婴幼儿配方奶粉品牌。
同时，随着人口老龄化趋势和健康管理意识增强，成人奶粉成为新增长点。成人奶粉领域，通过前瞻布局和技术积累，伊利已形成大幅领先优势，率先切入成人奶粉“健康+功能”新蓝海赛道。报告期，伊利股份成人奶粉市占份额不仅遥遥领先行业稳居第一，增速也位居行业第一。
与此同时，奶酪业务也是高速增长。通过产品创新及渠道快速渗透，伊利股份奶酪业务继续引领品类发展，增速在规模以上品牌中稳居第一，远高于行业水平。报告期，奶酪业务终端市场零售额份额比2021年提升了3.5个百分点,再度实现跨越式增长。此外，伊利在奶酪业务上还有很多创新储备，这能够使其在奶酪业务上走的更远。
高增长品类增速超20%，营收占比12%以上
随着品类结构优化加速，奶粉、奶酪第二增长曲线及冷饮等高毛利品类在营收贡献的占比也呈现出稳步提升趋势。财报数据显示，2022年度公司主营业务中，伊利股份奶粉及奶制品业务营收占比较上年提升8.2个百分点至21.7%；冷饮业务占比提升1.4个百分点至7.9%。
此外，有机乳品、乳及植物基营养品、奶酪、天然矿泉水等高增长业务增速超20%。其中，在奶酪方面，2023年伊利现代智慧健康谷伊家好奶酪智造工厂正式建成投产，这个国内最大奶酪生产基地可生产奶酪全产业链产品，将助力伊利奶酪业务跑出“加速度”。
从产品结构来看，2022年，伊利股份新品实现很好增长，新品营业收入占比保持在12%以上。新品贡献越来越大，创新爆品越来越多，充分显示出伊利新品培育的能力和未来增长的潜力。
