10月11日，上交所公司债券项目信息平台显示，“西安旅游集团有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目状态更新为“已反馈”。该债券品种为私募，拟发行金额10亿元，发行人为西安旅游集团有限责任公司，承销商/管理人为天风证券股份有限公司、西部证券股份有限公司，项目受理日期为8月9日。
信息显示，西安旅游集团有限责任公司 (以下简称“西旅集团” ) 成立于2001年11月，注册资本为356700万元人民币，公司实控人为西安曲江新区管理委员会，作为西安大型国资旅游集团，西旅集团是西安饮食（000721）和西安旅游（000610）两家上市公司的大股东，目前持股比例分别为31.34%、27.5%，且根据官网信息，西旅集团旗下还管理运营1个世界级地质公园、4个4A级景区、1个省级旅游度假区，拥有酒店/民宿、餐饮、旅行社、旅游汽车以及旅游地产、商贸服务、文化产业投资等众多企业。
查询可以发现，西旅集团曾于2014年8月和2018年12月分别发行过“14西安旅游CP001”和“18西安旅游MTN001”两支债券，其中前者实际发行规模为1亿元，票面利率为6%，该债券已于2015年8月到期；后者实际发行规模为3亿元，票面利率为7.5%，期限为3+2年。
引人注意的是，2021年12月15日，西安旅游集团召开“18西安旅游MTN001”2021年第一次持有人会议，审议三个议案。其中议案二为《关于发行人提前兑付本期中期票据的议案》、议案三为《关于免除本期中期票据余额部分利息的议案》。其核心内容为：由于投资人诉求，经友好协商，西安旅游集团计划于2021年12月30日提前兑付“18西安旅游MTN001”债券4000万元本金，经友好协商，2021年12月7日至12月30日期间不计息。
宁可放弃高达7.5%的利率、甚至不惜损失20多天的利息也要提前兑付，该债券持有人为何会做出这种选择？答案或许可以从彼时西旅集团的财务基本面找寻。
根据财报数据，2020年1-12月，西安旅游集团的合并口径营业收入12.04亿元，净利润为368.37万元。值得一提的是，该年度西旅集团收到1亿元疫情运营补助、3147万元的失业稳岗补贴，这意味着扣非后的净利润肯定为负数；2021年1-9月，西安旅游集团合并口径的营业收入16.81亿元，净利润为-1.8亿元。
负债率方面，西旅集团合并口径的资产负债率在持续攀升，2019年末、2020年末、2021年9月末，西安旅游集团资产负债率分别为54.22%、58.66%、62.52%；截至2021年9月末，西安旅游集团母公司账上的货币资金为2.47亿元，但短期借款高达8.61亿元。
进入2022年，受疫情持续影响，国内旅游业整体复苏形势仍不明朗。聚焦西旅集团旗下两家上市公司西安饮食和西安旅游，其业务运营/财务状况愈发严峻。
2022年上半年，西安饮食营业收入为2.36亿元，同比减少7.45%，净利润为-9615万，同比减少55.63%；总负债为9.54亿元，经营现金流量净额已降至-2173万元。
至于西安旅游，2022年上半年，西安旅游营业收入为2.36亿，同比减少5.98%；净利润为-4854万，同比减少169.67%；总负债为14.23亿，负债率增至64.89%，经营现金流量净额降至-1.31亿元。
