蓝山中国资本(Blue Ridge China)
目录 |
蓝山中国资本(Blue Ridge China)由全球著名投资基金蓝山资本的创始人John Griffin先生与中国的互联网企业家、e龙网(NASDAQ: LONG)创始人唐越先生于2006年3月共同创立，是一支专注投资中国企业的私人股权投资基金，首期基金逾3亿美元，在零售，地产，能源，农业，科技和教育行业有广泛的投资。2008年1月，蓝山中国资本第二期基金14.5亿美元募集完毕，基金总规模近18亿美元，继续用以支持中国的优秀企业，帮助它们高速成长，成为行业和市场中的领先者。在成立至今的两年中，蓝山中国资本已实际投资五亿美元于十余家优秀企业，横跨新能源，消费品，制造业，零售，农业加工，房地产，科技，教育及其他多个行业。
蓝山中国资本3亿美元的盘子，唐越凭着“一贯的成功者”、“值得信任的人”的美誉和强大的资本人脉，只花了1个月完宣告打造完毕，时间之短无人能比，并且鲜为人知的是，在他的3亿美元的盘子中，他和他的合伙人、Blue Ridge Capital的创始人John Griffin共同投资5000万美元，约占17%,远远高于一般合伙人1%的标准。
作为PE的蓝山资本是一支乐于发现中国公司价值并且长期持有公司股份的基金，在唐越的策略中，公司上市决不是他的最终目标，而是上市之后继续促使成长。与大多数人崇拜巴菲特不同，唐越认为，“巴菲特的策略是值得学习的，但是巴菲特时代已经过去。”他最佩服艾迪·兰伯特（Eddie Lampert）、华尔街传奇投资家、著名对冲基金ESL Investment创始人，后者把100亿美元只投向了3家公司，其中一家就60亿美元。然后长期持有，仅此一项盈利超过10亿美元。
在蓝山中国，唐越一人做决策，认准了，立马下单，不用和别人商量。2006年只半年多的时间，就投了古杉生物柴油、海虹医药、河南鑫苑等6个项目。其中有一个项目，见了创业者一次面，谈了2小时，3天后便把先期的1000万美元付到了对方的账面上，其兵贵神速很是让对方惊㤉不已！
与“先看趋势、后看行业，再找人”式的“自上而下”的投资方式不同，唐越从不看宏观，也不管行业，他只看企业和人，如此“只下不上”。在他看来，只要选对了企业和人，就控制住了风险。
与业内流传的“不把所有鸡蛋放在一个篮子里”的“分散风险”式的投资措施不同，唐越看准的项目全是“下猛注”、“把篮子装满”：房地产项目河南鑫苑从4000万美元增加到7500万美元，刚刚投资的服装零售连锁项目ITAT，先期投资5000万美元，很快就要增加到8500万美元。唐越认为“分散风险”没有任何道理。
高科技、媒体、电信 Hi-tech, media, telecommunications
医疗制药 Health care and pharmacy
新能源New energy resources
消费品、零售 Consumer products and retail
房地产Real Estate
蓝山中国资本投资理念的核心，是着力于中国企业的价值断层。利用蓝山中国资本打造高速成长公司的经验和资本市场的优势，帮助中国企业迅速成长。
蓝山中国资本深谙中国企业发展的瓶颈，善于评估宏观经济和行业基本因素，发现机会和价值。
蓝山中国资本相信人才是最重要的资产也是最大的风险所在，所以蓝山中国资本的投资首先是与优秀的管理层携手创造价值。
蓝山中国资本在投资全过程中发挥积极的作用， 包括：
还通过与国家资产管理机构、企业家、和其它资源的广泛关系网，为受资公司带来价值。
蓝山中国资本拥有一支优秀的专业团队,包括资深投资银行家、审计师和管理咨询人士，曾参与的项目包括东风与日产合资，建设银行重组上市，美国著名药厂进入中国的战略策划，网通出售海外资产等。
蓝山中国资本与海外的成功企业和资本市场具有紧密的联系，许多海外著名企业家和成功基金管理人都是蓝山中国资本的投资人，蓝山中国资本有能力将海外的雄厚资金和最新行业技术及管理模式引入中国。蓝山中国资本诚挚地希望能够与中国的企业一起成长。
从字面上，蓝山中国Blue Ridge China用的是美国品牌Blue Ridge Capital，其在美国是一家比较有名的对冲基金。按照顾名思义的普遍逻辑，Blue Ridge China与Blue Ridge Capital肯定有很多的关系吧，让人充满联想。但是，唐越的解释又出乎意料：这是两支性质完全不同的基金。美国蓝山是一支40亿美元的对冲基金，只投上市公司，目标是全球市场。而蓝山中国仅是一支3亿美元的成长基金，专设中国的未上市公司，并且是长期的投资，最多可达13年。两者之间既没有机构间的资金往来，也没有人事上的制约，并且，在Blue Ridge China就是唐越一人做投资决策，不用听命于外。当然，因为对冲基金的GP中有些人也是蓝山中国基金的个人投资者，使得他们有机会更早地了解蓝山中国投资的公司，待蓝山项目上市后，美国蓝山也有机会在公众市场继续长期持有公司股票，继续支持公司成长，而不是“仅仅获利出场”。