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经济结构决定论认为，汇率制度的选择取决于一国经济结构特征，小型开放经济国家及出口产品结构较为单一的国家，实行固定汇率制较好，反之则应实行较具弹性的汇率制。
其基本思想是：一个国家汇率制度的选择取决于经济方面的因素，如经济开放程度、经济规模、相对通货膨胀率、贸易结构、国内金融市场的发达程度等等。一般说来，经济规模越小、开放程度越高的国家，若其出口产品结构较为单一，则实行固定汇率制较好，若其与某发达国家之间的贸易较多，则采取钉住该发达国家货币的钉住汇率制度较好；经济规模较大、进出口商品多样化或地域分布分散化、国内金融市场较发达且与国际金融市场联系密切、资本流出流入较频繁的国家实行浮动汇率制较好；而对于其他的国家，则适宜选择处于固定与浮动之间的中间汇率制度，如有管理的浮动制、爬行钉住制等等。
经济结构决定论认为，汇率制度的选择取决于一国经济结构的特点。
(1)最优货币区理论。20世纪60年代蒙代尔的“最优货币区理论”提出了以生产要素流动性作为建立最优货币区的标准。在生产要素可以自由流动的区域内，实行固定汇率制度是可行的。后来，麦金农(Ronald I．Mckinnnon，1963)等经济学家分别从经济开放度、产品多样化、金融一体化、通货膨胀率的相似性、政策一体化等角度阐明了组成最优货币区应具备的条件，对最优货币区理论进行了诠释。
(2)赫勒理论。20世纪70年代中期以后，在“最优货币区理论”的基础上，汇率制度选择理论得到了进一步的发展，美国经济学家罗伯特·赫勒(Heller，1978)认为，影响一国汇率制度选择的主要因素有5个方面：经济规模、开放程度、国际金融一体化程度、相对于世界平均水平的通货膨胀率、贸易格局。
(3)波瓦森理论。波瓦森(Poirson，2001)的研究结果表明，影响汇率制度选择的决定性因素主要有：通货膨胀率、外汇储备水平、生产和产品多样化、贸易冲击脆弱性、政治稳定性、经济规模或GDP大小、资本流动、通货膨胀诱因或失业率以及外币定值债务等。如果一国通货膨胀率、生产多样化、贸易冲击脆弱性、政治不稳定、经济规模、资本流动和本币定值债务程度越高，那么该国就越适宜选择浮动汇率制度。
(4)依附论。一些发展中国家经济学家认为一国汇率制度的选择取决于其在对外经济、政治、军事等方面与他国的联系。发展中国家汇率制度的选择取决于其经济、政治、军事等对外的依赖关系。至于采用哪种货币作为被钉住的参照货币，取决于该国对外经济、政治关系的集中程度。