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等权重指数

  	      	      	    	    	      	    

等权重指数(Equally Weighted Index)

目录

什么是等权重指数

  等权重指数亦称无权重指数,是指样本中证券绩效影响的程度相同,而与证券价格市场价值无关。

  市场表现有时候通过某一指数中所有股票的加权平均值来衡量。通过赋予每只股票同样得权重,这样一种平均化的技巧引发了一种对每种股票都进行等额投资的资产组合策略。这即不同于价格加权,也不同于市值加权,后者要求对每只股票的投资成比例。

  与价格或市值加权指数的不同的是,等权重指数并不对应“购买—持有”的资产组合策略。

等权重指数实例[1]

  假设你开始时等额投资于下表中的两只股票,ABC和XYZ。因为经过1年后,ABC股票的价值上升了20%,而XYZ股票的价值下降了10%,所以你的投资组合中的两只股票不再拥有相等的权重,而是投资于股票ABC的权重更大一些。

股指行情表

  为了使资产组合中两只股票重新具有相同的权重,你将需要重新寻求平衡,或者出售ABC的股票,或者购买XYZ的股票。如果你希望你资产组合的收益始终同等权重指数保持一致,这样一个重新寻求平衡的过程就是必要的。

参考文献

  1. (美)博迪,陈雨露.投资学精要 第四版[M].中国人民大学出版社,2003年03月第1版.