溢价市场(Premium Market)
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溢价市场也叫做“加码市场”，是指远期期货价格高于近期期货价格或现货价格的市场。是一个与贴现市场相对的市场。
所谓溢价，是指期货合约价格高于现货市场价格。这种情况多出现在市场上的某种商品供给虽然正常，但在同一销售年度交割的期货合约价格都有逐月上涨的趋势，在这种情况下，就出现了溢价市场。在溢价市场上，人们愿支付的持有成本(包括仓储量、利息和保险费等)将上升。
溢价市场的特点是，近期供应紧张，期货价格下降。
1．从理论上讲，在10月份时的12月期货比10月份现货价格要高些，因为商品的仓储要支付费用，在lo月份买进的12月份的期货，其价格应为现货价格加两个月“栈储费用”。
2．商品的供应情况也会使期货价高于现价。例如，在现货市场农产品收获旺季，有供应过剩的状况，人们往往认为这段时间过后，供应将减少，因为现货比远期交货价格较低，而且这已成为规律性的。一般说，近档月份的期货卖价比现货高，除非远至远来的供给颠峰期，否则越远档的期货合同价格就越高。