德意志银行流通商品指数
德意志银行流通商品指数(Deutsche Bank Liquid Commodity Index,DBLCI)
德意志银行流通商品指数(DBLCI)创建于2003年,包括6种商品,都是行业中流通性最好的商品,优点是降低了交易成本,提升了再次投资的能力。
DBLCI商品指数调整的规定十分奇特,两个能源品种——分别是西德州中质(WTI)原油和热燃油,每个月调整一次,而其他四种商品每年调整一次,因为这几个商品通常呈现远期升水,也就是说远期价格高于近期价格,这种基差结构的迁仓收益是负的。这种双重的调整规则能使能源期货的迁仓收益最大化,而使其他商品期货的迁仓负收益最小化。