IPO前两名财务总监辞任
作者 | 于婞
编辑丨武丽娟
来源 | 野马财经
在新能源汽车发展大势之下，做汽车零部件的公司也分到了一杯羹。
近日，苏州众捷汽车零部件股份有限公司(以下简称“众捷汽车”)在深市创业板更新了《招股书》，拟上市募资4.22亿元，用于数字化智能工厂建设及扩产项目、新建研发中心项目、补充流动资金。
外销业务占8成
众捷汽车主要从事汽车热管理系统精密加工零部件的研发、生产和销售，主要产品包括汽车空调热交换器及管路系统、油冷器、热泵系统、电池冷却器、汽车发动机系统等汽车零部件。
其产品主要运用于中高端整车品牌，包括奔驰、宝马、奥迪、特斯拉、保时捷、大众、法拉利、玛莎拉蒂等全球主流汽车品牌。
来源：众捷汽车《招股书》
除中国总部外，公司在北美、欧洲设立了制造基地和销售公司，业务覆盖全球主要汽车市场，为包括马勒、摩丁、翰昂、马瑞利、法雷奥、康迪泰克等知名的大型跨国一级汽车零部件供应商提供全球化专业服务。
《招股书》显示，2019年-2021年，众捷汽车营业收入分别为3.64亿元、4.43亿元、5.93亿元。
在这期间， 其海外收入分别为2.87亿元、3.51亿元以及4.33亿元，占主营业务收入的比重分别为83.05%、84.13%以及78.83%。
可以看到，过去三年，众捷汽车的外销业务比重虽然有所下降，但依然占营收的8成左右。
外销占比高的同时，其前五大客户也较为集中。2019年-2021年，前五客户占比分别是83.76%、77.71 %、65%。
不过上述报告期内，公司前五大客户较为稳定，未发生变化。均为翰昂、马勒、摩丁、法雷奥、马瑞利这些全球一级汽车零部件供应商。
知名大客户是众捷汽车走向资本市场的重要支撑，但较为集中的大客户也让众捷汽车在销售中的话语权降低。
从盈利来看，虽然众捷汽车过去三年的营收稳定增长，但其净利润分别为5058.51万元、4761.22万元、4860.14万元，不升反降。
此外，2019年-2021年，公司主营业务毛利率也呈逐年下降趋势，分别为29.95%、25.1%和23.2%。
在海外，众捷汽车有一批知名大客户，但也正是如此，公司在产业链中没有话语权，这也导致其应收账款、存货居高不下。与此同时，公司毛利率持续下降。
应收账款方面，众捷汽车过去三年分别为7433.51万元、1.12亿元、1.25亿元，占流动资产的比例分别为30.58%、34.69%、30.42%，占比较高。
公司存货账面价值规模也比较大，过去三年分别为8899.95万元、1.1亿元、1.84亿元，占流动资产总额的比例分别为 36.62%、33.94%、44.89%。
中国贸促会全国企业合规委专家丁继华认为，大客户依赖首先会造成议价能力低，从而影响公司的利润；其次，从生存能力来看，客户可能减少或停止合作，就可能导致业绩大幅下滑，给企业生存发展带来重大影响。
不过，众捷汽车也在《招股书》中提到，正在积极拓展国内新能源整车市场，随着业务合作的深入及新项目新产品实现量产，预计公司国内销售业务贡献将逐渐提高。
3成员工自愿放弃社保？
随着汽车及零部件行业竞争日趋激烈，为了开拓新兴市场，有效降低生产成本，汽车及零部件企业开始加速向中国、印度、东南亚等国家和地区进行产业转移。
从众捷汽车的销售区域可以看出，公司是承接了国际上的汽车热管理系统精密加工零部件生产工作。
为了压缩成本，众捷汽车开始从员工身上“想办法”。
《招股书》显示，2019年-2021年各期末，公司境内在职员工总人数分别为748人、1023人、1005人，未参保员工人数分别为63人、347人、205人，未参与公积金缴纳员工人数分别为75人、356人、390人。
这其中，部分员工为退休返聘人员，公司无需为其缴纳社会保险或住房公积金；部分员工由于新入职，公司自其入职手续办理完毕后为其缴纳社会保险和住房公积金……
但值得注意的是， 2021年还有117人自愿放弃社会保险、338人自愿放弃住房公积金的缴纳。
众捷汽车给出的理由是， 因为部分员工是农村户籍或外地户籍，出于个人收入考虑或其他原因，自愿放弃缴纳。
除了社保公积金未全员缴纳外，众捷汽车还在过去三年存在劳务派遣用工情况，且出现 劳务派遣用工比例超过10% 的情形。
律临吕婷律师表示，《劳务派遣暂行规定》第四条 用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%。违反规定的，会依照劳动合同法第九十二条第二款有关规定罚款，之后后一个月内仍不改正的，在非临时性、辅助性、替代性岗位或者超比例使用的被派遣劳动者视为与用工单位建立劳动关系，用工单位应及时补订劳动合同，劳动合同起始时间自处罚之日起满一个月的次日计算。
不过《招股书》中指出，公司通过增加正式工招聘力度以及将部分劳务派遣用工转为正式工的方式，对超比例劳务派遣用工进行了整改。经过整改，自2021年1月起，众捷汽车已经不存在超比例劳务派遣用工的情况。
IPO前2名财务总监离职
曾经劳动用工不合规的众捷汽车，在财务内控方面也存在瑕疵。
《招股书》显示，2019年-2021年，公司存在使用个人账户对外收支款项、关联方占用公司资金、报销无票费用等情况。
具体来看，公司存在使用赵玉斌、王伟、谢晓瑞的个人账户对外收付款项的情形，包括代收废料销售款及赔偿金、代付员工薪酬及劳务费等成本费用以及关联方拆借资金等情况。且合计的流入流出数字都在千万元以上。
以工资支出为例，2019-2021年，众捷汽车通过个人账户支付员工薪酬、劳务费合计175.32万元、145.99 万元、258.54万元。
其解释是， 公司出于税务考量，为了降低员工个人税负，通过个人卡向公司员工发放了部分工资及奖金；出于资金支付的便捷性考虑，用个人卡支付了部分劳务费。
不过众捷汽车指出，上述个人卡由公司财务人员统一管理，同公司账户一并进行内控管理。
且在IPO前，相关不规范情形已整改完毕，众捷汽车已经建立健全财务内部控制制度并严格按照相关制度执行。
但《招股书》也指出，若未来公司财务内控制度出现不能得到有效执行的情况，可能存在内控不规范导致公司利益受损进而损害投资者利益的风险。
值得注意的是， 在财务内控出现问题的报告期内，有2名财务总监先后离任。
其中，解文龙于2020年1月辞任公司财务总监，辞任后至今仍在公司任职，但《招股书》中没有详细说明其目前所属职位。
解文龙辞任后，众捷汽车于2020年1月22日召开董事会，聘任赵岁产为公司财务总监。不过赵岁产的财务总监只当了9个月，并于2020年10月辞任。
来源：众捷汽车《招股书》
赵岁产之后，曾在上市公司有过10年职业经验的计惠继任财务总监至今。
对于上市前财务总监的频繁变动，众捷汽车没有做出具体的解释。但在经验丰富的计惠带领下，众捷汽车的财务内控或许会变得更加规范。
你看好汽车零部件公司在资本市场的发展吗？欢迎评论区留言讨论。
