微盟发布了2022年半年报,报告显示,公司上半年营收近9亿元,同比下滑6.2%;毛利5.98亿元,同比大幅下滑21.4%;经营亏损6.31亿元,同比大幅扩大285.2%;经调整净亏损5.67亿元,同比扩大499.2%。
对于收入下降,微盟解释称主要由于商家解决方案收入减少。商家解决方案方面,收入由去年同期减少22.3%至期内的3.16亿元。
订阅解决方案方面,收入由去年同期增加5.7%至期内的5.81亿元,主要由于付费商户数量由截至2021年6月30日止6个月的101867名增加至截至2022年6月30日止6个月的103616名,且每用户平均收入由截至2021年6月30日止6个月的5395元增加至截至2022年6月30日止6个月的5608元。
其实在中报前,已有多家大行下调微盟目标价。
富瑞发表报告,将微盟目标价由15.2港元下调至5.6港元。富瑞称,考虑疫情和宏观经济不利因素的影响,降低对微盟今明两年的销售和盈利预测,估计微盟将在明年下半年实现收支平衡,但全年仍将出现经调整后净亏损。
大和发表报告,将目标价由12港元下调至10港元,并将微盟2022至2024年收入预测下调13%至29%。
大摩将微盟目标价由5.5港元下调至4.8港元,维持“与大市同步”评级,建议在可持续复苏之前对微盟保持观望态度。
中金则将微盟目标价下调30%至5.6港元。