本刊编辑部 | 齐永超
刚刚过去的2023年，市场跌宕起伏，百亿私募的“年考”成绩如何？近日，一份百亿私募的成绩榜单揭晓，不少机构凭借独到的“打法”斩获了不俗的正收益，其中，但斌的东方港湾斩获冠军。在这背后，东方港湾是如何布局的？最新又在寻觅哪些投资机会？
东方港湾表示看好AI
调研多只英伟达概念股
近日，私募排排网发布了2023年百亿私募收益率榜单， 其中，排名前10的百亿私募年度收益率均超过9%，排名前5的百亿私募年度收益率均超过10%。由但斌掌舵的东方港湾以超过20%的收益率夺得百亿私募年度收益冠军。 其中，东方港湾旗下东方港湾麒庭一号、东方港湾蜗牛爬爬以及东方港湾价值投资15号收益率排在前三，分别为90.93%、73.59%与54.11%。
资料显示，东方港湾麒庭一号、东方港湾价值投资15号的基金经理均为但斌，东方港湾蜗牛爬爬的基金经理为张留信。 回顾来看，东方港湾麒庭一号在2023年曾多次夺冠。 据私募排排网数据显示，该基金分别斩获了2023年上半年度以及2023年前三季度百亿私募产品收益冠军。
但斌微博曾有相关内容称，东方港湾不受限制，可以投美股的基金表现确实不错，也希望只能投A股与港股的基金也能随A股转牛而雄起。 之前，东方港湾重仓布局美股头部公司的消息就被广泛传播。 而在社交平台上，但斌曾多此谈及美股电动车龙头特斯拉以及AI科技龙头英伟达等。
近期，东方港湾密集现身参与A股上市公司调研，观察发现，其中有多家公司即均为英伟达概念股。 如东方港湾2023年12月25日参与调研的奥拓电子，据其表示，公司在全球范围内累计承接的中大型 XR/VP 虚拟影棚项目中，即有英伟达等相关项目；东方港湾2023年12月2日参与调研的闻泰科技也为英伟达概念股。据闻泰科技披露表示，英伟达是公司的紧密合作伙伴，针对未来AI方向，公司会紧跟英伟达等业内前沿。
另从公开资料来看，东方港湾旗下基金曾多次现身A股前十大流通股股东名单。 如2023年一季度末，由张留信掌管的东方港湾铠瑞墩墩以新进姿态出现在华工科技前十大流通股股东名单。由戴福宏掌舵的东方港湾进化远见以新进姿态分别出现在中远海科与果麦文化的前十大流通股股东名单。不过，2023年二季度末时，上述基金均从3家公司前十大流通股股东名单退出。但 上述三家公司均有一个共同特点，即均与AI有关。另据东方港湾近日发布的2023年年报与展望中，也对AI给予了重点关注。
英伟达股价再创历史新高
A股相关概念股异动上涨
值得一提的是，就在近日，被但斌多次“点名”的英伟达股价连连创新高。1月8日，公司股价当日上涨超过6%，报收522.53美元，创出历史新高。拉长周期来看，英伟达股价自2023年以来即开启了止跌反弹模式，至今已累计上涨近260%（见图1）。
英伟达股价迎来强势上涨或与其发布的新款芯片有关。在国际消费电子展（CES）上，英伟达宣布推出三款带有额外组件的新型桌面图形芯片，可以让用户在个人电脑上更好地利用人工智能，而无需依赖通过互联网访问的远程服务。公司另外表示，在AI PC竞赛中处于领先地位。
近来，不少分析机构对公司给出了买入评级，如西南证券在2023年12月6日有研报观点称，大模型和生成式AI带动数据中心AI芯片需求快速增长，英伟达数据中心GPU市占率超80%，超强算力&通信性能+CUDA生态+DGX Cloud AI云服务构筑公司宽广的护城河。
或受英伟达股价连创新高的刺激，A股不少英伟达概念股也迎来了异动上涨，如1月9日，不少个股盘中涨幅一度超过5%。以收盘数据来看，包括诚迈科技、奥拓电子、奥比中光、铂科新材、胜宏科技等在内的多只概念股涨幅均超过2%。
此外，在投资者互动平台上，不少上市公司也剧透了与英伟达的业务合作情况。 如掌趣科技1月9日表示，英伟达将向“AI 游戏创作平台”提供 DLSS、Audio2Face 等 AI 技术支持。未来双方也将在 AI 游戏开发工具、AIGC、AI应用场景等领域继续保持交流与合作。1月9日当天，公司股价一度上涨超10%； 奥比中光-UW称，2023年8月，公司与英伟达合作开发的Persee N1正式发布，方便公司高效链接英伟达AI应用生态，更好地打造Orbbec × NVIDIA高性能3D视觉应用。1月9日当天，公司股价上涨超4%。
另外，闻泰科技、鸿博股份、当虹科技、奥士康等多家公司也剧透了与英伟达有相关业务布局合作（见附表）。
AI PC被关注度升温
投资机会正在产生
AI PC，即为人工智能的个人电脑，与传统的PC电脑存在不同。近来，除了英伟达，AI PC还获得其他一众头部公司加码布局。 如联想，在2024年国际消费电子展(CES)中，联想10余款AI PC亮相，或受此刺激，公司股价（港股）于1月9日上涨超过4%。
近来，AI渗透率不断提升，多应用场景加速落地，对于AI PC，机构的观点是乐观的。 万联证券近日有研报内容称，AI时代，大模型的计算负载从云端向终端下沉，承载个人大模型的AI PC应运而生。 AI PC的个性化创作服务，将助力PC端个人生产力的提升。 IDC预测，AI PC在2024年中国PC市场的新机装配比例将提升至54.7%，并在未来几年中快速攀升，将于2027年达到85%，成为PC市场主流。
近日，机构也对相关公司进行了调研。不少公司透露了AI PC的行业发展、未来前景等看法。上市公司对于AI PC整体持有乐观观点。
在近日接受机构调研时，澜起科技表示，由于AI PC需要更高带宽的内存提升整体运算性能，AI PC渗透率的提升或将加速DDR5子代迭代以及增加更高速率DDR5内存的需求； 豪鹏科技表示，AI PC的发展将会带动电芯市场空间的进一步扩容； 泓禧科技称，AI或成PC行业分水岭； 亿道信息认为，AI是未来消费电子产业发展的重要趋势。 AI技术的发展有望推动AI PC产业持续变革。
一些公司在接受调研时，也剧透了在AI PC方面的相关业务布局或技术储备。豪声电子称，公司已与个别客户就相关产品的开发应用展开前期沟通；虹软科技表示，未来AI模型在手机、PC等终端如果产生图像编辑等应用，这将能给公司带来一些机会，这些相关的技术，公司都在累积储备中。
结合二级市场表现来看，一些公司股价在近期迎来异动上涨，如豪鹏科技、豪声电子、泓禧科技、亿道信息等，上述公司股价多在近期迎来逆市上涨并创阶段新高。 以豪鹏科技为例，自2023年11月3日至今，公司股价已累计逆市上涨超20%（见图2）。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
