中商情报网讯：防水材料是建筑物的维护结构，是用于防止雨水、雪水、地下水渗透及空气中的湿气、蒸汽和其他有害气体与液体侵蚀建筑物的材料，其质量和应用效果直接关系到建筑工程的结构效果和使用寿命。防水材料主要用于住宅、民用建筑、基建、工业建筑等下游领域，以住宅和民用建筑为主。
一、防水材料行业发展现状
1.防水材料产量
根据中国建筑防水协会数据，2021年全国建筑防水材料产量合计约为40.92亿平方米，同比增长8.4%。2016-2021年，年均复合增长率为16.6%。
数据来源：中国建筑防水协会、中商产业研究院整理
2.防水材料分类
分材料类型来看，国内建筑防水材料主要包括防水卷材、防水涂料两大类，其中，防水卷材包括聚合物改性沥青卷材和合成高分子卷材两个主要类别，防水涂料依照主要成分的不同，可分为溶剂型涂料和水性涂料两大类别，防水卷材约占七成。
SBS/APP卷材是高聚物改性沥青防水卷材，在防水材料中占比36%，应用较广。其次是防水涂料占比26%，自粘卷材、高分子卷材分别占比23%、11%。防水材料逐渐向节能、环保方向发展。
数据来源：中国建筑防水协会、中商产业研究院整理
3.防水材料下游应用
防水材料在房屋建筑中主要用于地下室、屋面、厨卫、外墙等，其中地下室占比最高；在基础设施建设中用于高速公路和高速铁路的桥梁、隧道，城市道路桥梁、地下管廊和地下空间等市政工程，地下铁道等交通工程，引水渠、水库、坝体、水利发电站及水处理等水利工程。
从下游应用来看，住宅是下游应用最广泛的领域，占比五成，以地下室、厨房与卫生间、屋面为主，因细节处理较多，主要采用防水涂料。其次是民用建筑占比20%，以及基建占比20%、工业建筑占比10%。
数据来源：东方雨虹、中商产业研究院整理
4.防水材料企业现状
据中国建筑防水协会数据，截至2021年末，规模以上防水企业数量共计839家，同比增长16.04%。
数据来源：中国建筑防水协会、中商产业研究院整理
据统计，2021年1-12月839家规模以上（主营业务收入在2000万元以上）防水企业的主营业务收入累计为1261.59亿元，比2020年同期增长13.2%，增速比2020年同期提高8.6个百分点，2016-2021年收入年均复合增长率约为5%。
2022上半年，多地疫情出现反复，防控趋严限制建筑，装修行业受冲击较大，原材料价格上涨，防水行业整体收入增长，净利润出现下滑。2022年上半年，829家规模以上（主营业务收入在2000万元以上）防水企业的主营业务收入累计为569.91亿元，比去年同期增长26.2%；利润总额达28.93亿元，比去年同期下降8.19%。
数据来源：中国建筑防水协会、中商产业研究院整理
5.行业竞争格局
防水行业的快速发展受到资本关注，行业跨界兼并重组频繁，2019年，北新建材收购了四川蜀羊、盘锦禹王和金拇指各70%股权，三棵树收购了广州大禹70%股权。2021年，北新建材进一步对旗下防水企业进行整合，收购了四川蜀羊、盘锦禹王剩余的30%股权。北新建材、三棵树等跨界龙头进入防水行业将加速行业的整合进程，集中度有待提升。2021年7月，北新建材、科顺股份与凯伦股份公告共同出资5000万元设立合资公司，建立战略合作伙伴关系，上游议价能力、防水产品的竞争力将增强。
从2021年TOP500房企的防水材料品牌首选率来看，东方雨虹龙头地位稳定，和科顺股份持续保持在行业前两名，北新防水进入前三名，三棵树也进入前十。防水行业CR5为37.56%，较去年同比提高6.07%。
数据来源：中商产业研究院整理
二、防水材料行业发展前景
1.行业新规推动防水行业发展
2022年10月24日，住建部正式批准《建筑与市政工程防水通用规范》，自2023年4月1日起实施。该规范为强制性工程建设规范，防水材料和施工规范性提高。较现行条例中“防水质保期5年”的规定，新规大幅提高防水设计年限要求：地下工程不低于工程结构设计工作年限，屋面/室内工程不低于20/25年。在材料不变的前提下，增加单位面积材料用量是提高防水设计年限的最直接方式，将带动防水市场扩容40%至60%。
新规落地后防水材料市场规模将实质性提升，并对材料质量、验收规范以及技术设计规范作出了更高要求，市场集中度有望提升。同时，随着住房市场逐渐进入存量时代，防水材料应用场景增多，除了城市更新、旧房改造、保障房、长租房等领域，非房业务渠道也将得到扩充，如减隔震业务、光伏屋顶建设等。
2.绿色建材兴起加速防水产品发展
绿色建筑材料是指生产和应用过程中绿色、安全、低碳、环保的建筑材料。“双碳”政策下，我国绿色建筑产业成倍增长，面对巨大市场需求空间，预示着绿色建筑产业化发展的黄金时代已经到来。目前，已经有59家防水企业的276条产品被列入《绿色建材产品认证获证产品清单和企业名录（2022年第一批）》中，涉及的产品包括防水卷材、防水涂料、防水与密封材料等。中国建筑防水协会也在5月初向会员企业发出了《推动防水企业积极参与绿色建材下乡活动的倡议书》，鼓励企业积极参加2022年绿色建材下乡活动，开发增量市场，加快节能低碳、安全性好、性价比高的绿色建筑防水产品推广应用。
2.防水行业集中度将进一步提升
2022年以来疫情反复，装修行业受冲击较大，受原材料价格上涨、房企资金端承压等上下游行业的影响，防水行业整体压力较大，净利润出现下滑。中小企业产能、业务布局相对集中，疫情冲击下抗风险能力弱，防疫常态化与地产困局背景下，中小企业业务扩张趋于谨慎。龙头企业加快布局，扩充产品类别，进一步打开市场空间，营收增速加快，预计未来行业集中度将会提升。
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