在中国，沉香是名贵中药，在1600多个有记载的传统药方里被广为使用，可入脾、胃、肾三经，其可通经脉、安心神，镇静镇痛，收敛祛风，生津止喘，解除精神抑郁，调理中枢神经，提神醒脑。
《本草纲目》里记载:沉香可治风水毒肿，心腹痛，去恶心，疗霍乱，清人神，补五脏，暖腰膝，补脾胃，疗寒痹，益气神，益精气，助阳道，治淋浊，清暗疮，解瘟毒等作用。
沉香的主要功效为袪除体内”恶气”，调节体内气的运行，对于心、肝、胃、肾、肺部的疾病，殊为要药。
现代研究证明：沉香在药理上有明显的抗菌作用，国产沉香煎剂对人型结核杆菌有完全抑制作用；对伤寒和福氏痢疾杆菌，亦有强烈抗菌作用。
沉香的主要效能是去除恶气、调节体内气的运行。大多数的疾病，如急性病（感冒等）和慢性病（癌症或肝炎等），均是因为不干净的物体（如病毒、细菌、毒素等）侵入体内，或是因为体内的调节机能运行不顺而引起的。
沉香的功效特点正是治疗病的根源，健康的人服用可以防止体内恶气的累积，维持体内调节机能的正常运行。
在抗非典期间中成药方中含有沉香的“新雪颗粒”，被著名老中医推荐为抗非典药物。
在香味疗法中把沉香研成细末压片或原块，用药面置室内安全处或熏香炉内点燃，密闭门窗，使药气弥漫。
功效：能净化空气，芳香除湿，解毒辟秽。
主治：四时不正之气，或阴雾瘴气，潮湿地气及痘疹之人周身瘙痒。长时间吸入沉香香味，与服食无异，都有相同的治病疗效。
可见，沉香的药理作用和临床应用范围十分广泛，其开发应用前景也是十分广阔的。
在古印度和古埃及的古籍文献里，都有记载着香味治病的方法，所以香味疗法历史源头十分古老。
沉香在燃烧之前，香味一般比较淡，但在燃烧时会有明显的香味，这种香味会宁心定志，使人紧张的情绪得到放松，对容易失眠的人来说，能够起到辅助睡眠的作用。它的香气也能行气、理气，祛除体内的“恶气”，调节体内气的运行。
古人用芳香疗法来医治疾病，大多数是采用熏蒸法，特别是四大文明古国的宗教徒们做礼拜，常常燃点艾叶、菖蒲、乳香、沉香、檀香、玫瑰花等芳香物，用以驱除秽气、杀虫灭菌，对一些病人的治疗也有一定的效果。
中古时代，远东与欧洲多数城市爆发黑死病，最严重的记载是在1348年，腺鼠疫曾夺取无数人的性命。当时，强而有力的芳香植物与药草，像大蒜、松树、乳香、迷迭香、尤加利等，广泛地被运用在安置病人的修道院、医院里燃烧，藉使其空气清鲜，帮助病人呼吸，并保护工作中的修道士与医护人员。
毫不夸张地说，中世纪正是芳香植物和香料把人类从瘟疫中拯救出来。当时人们把乳香、素馨、熏衣草、肉豆蔻、苦艾、没药、沉香、月桂、迷迭香、紫苏鼠尾草、玫瑰花、接骨木等香料加到篝火中燃熏，有效地阻止了瘟疫的蔓延。
20世纪60年代初，法国政府在进行肺结核病普查时，发现蔻蒂（Coty）香水厂的女工们没有一个患有肺病。这个现象促使人们对各种香料、特别是天然精油的杀菌抑菌作用重视起来，并深入加以研究。
至今，包括法国、伊朗、澳大利亚、美国、南非、德国、瑞士等国，早已开启医学的芳香疗法临床试验，并取得相当的成效。
沉香的8个药用方法(建议:沉香作药用时，在医生指导下服用。)
1.治冷气攻冲、心腹疗痛、脾胃素弱、食欲易伤、呕逆冷痰、精神不清。
配方:沉香、木香、槟榔、乌药。上用水八分盏，分作四处，以乳钵内，逐一件药。徐徐磨之，磨得水浓为度，然后四者合而为一，再用慢火煎至六分，通口服之。(《卫生家宝》沉香四磨汤)
2.治阴阳壅滞、气不升降、胸膈痞塞、心腹胀满、喘促短气、干哕烦满、咳嗽痰涎；口中无味嗜卧、减食;又治胃痹留饮、噫醋闻酸、胁下支结、常觉妨闷。
配方:香附四百两(炒 去毛)沉香十八两半，缩砂仁四十八两，甘草一百二十两(火监)。上为细末，每服一钱。入盐少许，沸汤点服。(《局方》沉香降气汤)
3.治腹胀气喘、坐卧不安。
配方:沉香、木香、枳壳各五钱，萝卜子炒一两。每服五钱，姜三片，水煎服。(《赤水玄珠》沉香饮)
4.治久心痛。
配方:沉香(锉)、鸡舌香各一两，熏陆香半两(研)麝香一分(研 去筋膜)。上四味，捣为细末，每服三钱匕，水一中盖，煎至七分，去滓，食后温服。(《圣济总录》沉香汤)
5.沉香忌见火，生磨用。
6.寒凝气滞，症见胸腹胀闷冷痛者，可与乌药，木香、槟榔配伍，以行气温中止痛。
7.凡肾阳不足，命门火衰，脐腹冷痛，腰膝酸软，阳痿精冷者，可与鹿茸、附子、熟地、巴戟配伍，以温肾壮阳。
8.元气不足，肾不纳气，症见喘息无力者，可与附子、熟地、蛤蚧相配。
