文 望京博格（转载请注明出处）
一、市场温度
8月26日，市场温度为 34.95℃ ，比上一个交易日降温近1℃。
指数全天冲高回落，又是平平无奇的一天。
北向资金尾盘逆势净买入51.51亿元。
港股表现明显优于a股，但尚未体现出昨天底稿审核通过的事态。
恒生医疗上涨+2.66%、恒生科技仅上证+0.79%
二、行业温度
行业涨跌：涨少跌多
涨： 酒店、疫苗检测、白酒、有色、汽车、猪肉（居然还在涨）
跌： 煤炭领跌-2.5%，昨天大涨的煤炭今天就跌回去了，不过跌幅没涨幅猛，昨天涨+5%，今天跌-2.5%、剩下军工、石油石化、芯片、电池光伏还在调整。
三、ESG之争
五六年前，全球最大资产管理公司贝莱德制定三大发展方向： ESG投资、中国投资与另类投资。
目前来看，最近几年在“碳达峰、碳中和”大背景下，只有EGS投资发展得最顺利了。
什么是ESG呢？
1）E就是Environment环境， 比如公司的生产工艺会不会污染环境，所产生的废料是如何处理的。
2）S就是Social社会 ，比如在人文关怀这里是怎么做的，有没有关注员工的健康和安全。
3）G就是Governance治理 ，比如董事会结构是什么样的、股权结构、管理层薪酬是否合理、晋升选聘是不是公开透明。
简单说，ESG在判断企业价值的时候，不仅关注企业赚不赚钱，还得看看它在环境保护、社会影响、内部治理等方面的表现。
但凡遵循ESG理念的基金，基本不会投资“碳排放含量较高的”传统能源企业，而武器制造商（军工）与烟草和赌博公司一样被排除在ESG基金之外。
但是今年以来，传统科技企业股价走低，能源企业、军工走高给整个ESG投资蒙上了一层阴影。
比如传统能源巨头埃克森美孚(EXXON MOBIL)今年以来涨幅+67%！、军工龙头洛克希德马丁(LOCKHEED MARTIN)今年以来涨幅+25%！
（1）“反ESG”基金崛起
Strive Asset Management成立于2022年，得到了包括彼得·泰尔 (Peter Thiel) 和比尔·阿克曼 (Bill Ackman) 在内的亿万富翁投资者的支持。
在两周前推出 首支“反ESG基金” ——DRLL，最新资产近2.5亿美元。 主要投资于石油、天然气开采公司，跟ESG对着来呗。
大家都没有想到“反ESG”基金如此受到投资者欢迎，接着 Strive计划推出4只“反ESG基金”的指数基金， 这与贝莱德公司聚焦ESG的理念形成对立 。
（2）灵魂一问：要EGS还是要收益？
“反ESG”的情绪日益高涨，共和党政界人士一直在严厉批评ESG的投资原则。佛罗里达州州长本周通过了一项决议， 要求该州养老金的基金经理在不考虑ESG标准的情况下，优先考虑回报最高的投资方式。
（3）作为投资者要明白：
“在新能源行业走势强劲的时候，由于ESG策略配置更多新能源，所以涨势更优；在传统能源行业走势强劲的时候，由于ESG策略没有配置这些股票，所以业绩不理想。”
作为投资者首要目标是赚钱，而不是迷恋某个策略。
这事儿我站州长。
今天就聊到这里，
基金投资，喜胖不胖一路相伴！
祝周末快乐。
风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
