我们以往就讲，这两年我们已经慢慢进入到一个低利率时代。什么意思？甭管你是做任何一种投资，你会发现你的资金年化回报变得越来越小。咱们就举一个最简单的例子，银行存款，我记得大概在过去几年我们在市面上实际上是能够找到年化超过4%的银行存款。大家记着啊，不是各种各样的银行理财，是实打实的银行存款。
有一些中小的商业银行为了能够吸引到足够的资金，他有可能会提出比较高的利率，而且这是在符合央行规定的前提之下的。然而这两年别说4%，超过3%的定期存款的存单你恐怕都很难找到。就在前两天很多大银行还联手下调了他们两年期、三年期的存款利率。当然了，一年期定期的存款利率更是连2%都没有。为什么要下调呢？央行说的也很明白，一方面我们现在要刺激实体经济，所以我们贷款利率下调了，我们要让市场有充分的流动性，让中小企业能够迅速的借到钱，而且不背负沉重的利息负担。另一方面，我们也清楚银行是怎么赚钱的，银行是赚利差，他左手吸收你的存款给你利息，右手放给企业收人家的利息，然后他挣这个利差。现在贷款端你降息，那存款端也得降一点，否则各个银行就会背上沉重的负担。
所以我们会发现未来各个银行的存款也都会或多或少有些降低，因此现在很多存款的朋友们经常是盯着银行的动态，什么时候银行出现一个大额存单，这个利息能上浮一点，出现一个三年期五年期，定期利息能上5点的，或者出现国债，那你都得去抢。以往实际上很少有人看得上利息这么低的产品，但是时代真不一样，也就是倒退五年之前，那个时候大家投资去哪些地方？有很多人去p2p，p2p动辄给你10%-12%的年化回报，那都是正规的。还有什么15%、18%的，还有很多人资金量比较冲，人家去买那个100万起存甚至300万起存的信托，那个时候信托的投资回报率高达9%到10%一年。
当然还有很多人买各种各样的银行理财，正规银行理财不是那种草台班子，银行理财有很多能给你5%以上的回报。更关键的是人家是保本保息，银行卖的理财还保本保息，还能高到5%，这当然太好了。然而这些年来这些投资渠道几乎都没有，首先说P2P，P2P是真的彻底没有了，这个行业就算完了，而且留下了一地鸡毛，现在还有高达几千亿的投资款收不回来。
信托也是这样，前两年动辄9%10%的回报，现在连7%都很难了，而且有信托已经打破刚兑了。以往有些人卖信托给你的时候，他跟你说咱们国家这个信托牌照非常珍贵，大概全国也就几十个，平均一个省才一个，简直比这个银行牌照还珍贵。而且人家说了我们信托不单是高利息，虽然我不承诺保本保息，但是我从来没有出过违约。
然而这两年您再看看，已经有多支信托产品打破刚兑了，经常性的我们就听说这种新闻，这个信托的投资者钱拿不回来，却围攻人家信托公司大楼。当然还有银行理财，现在银行理财有一个突出的特点，就是卖给你的时候人家都告诉你我这不是保本保息，你可千万清楚，虽然也是银行卖的，但是他跟定期存款不一样，银行定期存款是国家信用做保证的，有存款保险法帮你做支撑，50万以内任何情况下都保本保息兑给你。
理财不是这样，买理财之前还要对你进行风险测试，而且告诉你，甭管我跟你说有可能的年化回报是多少，那都不做数的。有可能比这高，也有可能比这低，有可能你还有本金有折损。前两天的一些节目我们就跟大家聊过，有很多买理财的消费者突然发现我买这个理财怎么不但没达到他说那个利率，反而本金都损失了？这在以往是不可想象的，因为过往十几年银行理财一直是保本保息的。
是的，情况已经变了，央行已经要求所有的理财产品你都不可以提保本保息。说实话，这是个好事，为什么？因为投资界我们有一个基本准则，就是风险越大收益越大。反过来讲，你如果想谋得高的收益，你必须承担这个风险。以往银行同时卖理财和存款，存款年化2%理财年化5%，告诉你都是银行卖的，都由银行信誉度担保，都是保本保息，那傻子才去选存款。
可是银行的理财他投到什么地方去，他的底层产品是什么，难道就没有风险吗？银行要博这个高收益，他也是要承担风险。所以如果我们不把风险在最开始讲清楚，最终形成系统性风险，像p2p那样全行业崩盘麻烦可就大了。所以今天哪怕您是到银行去买理财，你都要注意到一点，甭管他跟你讲他那个团队有多么牛，甭管他跟你讲他以前获得过什么战绩，你都要清楚，只要你想谋求高于定期存款的利息，你就要承担未来本金有可能有折损的风险，这才是合理的，这才能完成对投资者的教育。
反过来讲，如果你就是想踏踏实实的拿到一份保本保息的收益，那恐怕你只能选择定期存款了。而且大家也发现了，最近这两年不单投资渠道变窄，银行存款的利息也不断在下降，为什么？就是因为我们已经进入到了一个低利率时代，以往我们经常讲，欧美发达国家他们那个利率都是零利率甚至负利率。什么叫负利率？就是你存个1万欧元到银行，年底你都拿不回1万欧元，人家还要扣你一点保管费。
为什么会这样？就是当一个经济体发展愈加成熟达到发达之后，它实际每年的经济增长是有限的，他就很难维持一个超高速的增长。你想，刚刚改革开放之初，我国这时一穷二白，我们的人均gdp大概只是美国日本这些发达国家的几十分之一。所以那个时候我们发展会非常迅速，一年的经济成长10%、20%。所以那个年月我们的银行定期存款竟然都有过高达12%的时候。这简直是不可相信，定期存款分12%以上。
可是当我们的经济体量足够庞大之时，我们今天的经济体量大概跟美国差不多，是美国的80%到85%，我们一年的经济增量大概就是一个印度。所以我们经济增长的比例不会太高，你想我们要真是现在一年就经济增长了20%，我们一年增长一个日本，这是不可想象的。所以随着我国经济不断发展体量不断庞大，经济增长率下降很正常的。
头些年我们还讲保8，这两年我们的规划可能是6%甚至5%。所以利率下跌这是一个正常的事，那么对于我们普通老百姓而言，我们就要干好两个事，第一我们要意识到我们已经进入到一个低利率时代了，在现在这个状态之下，谁在跟你讲他能给你搞高利率的回报，他能给你搞保本保息。按照央行领导的话讲，谁给你提供超过6%保本保息的投资回报渠道，那基本上他就是骗你。
我们确实很难找到像前些年那样动辄8%、10%的回报了，而另一方面才需要我们有更多的理财知识，真正的用一双慧眼找到那些相对风险低而相对回报高的投资产品。如果找不到的话，那就一定信息得灵敏一点，随时随地能抢到那些利率高点的存单。
