2月1日，珠海华润银行发布2024年同业存单发行计划，并在发行计划文件中披露了2023年部分业绩数据。2023年，珠海华润银行实现营业收入67.48%，同比增长3.45%;实现净利润16.17亿元，同比大幅下滑19.27%。
资产质量方面，截至2023年末，华润银行的不良贷款率为1.73%，与2季度末持平，但拨备覆盖率已下滑至161.03%，相比中报期末减少了21.3个百分点。在净息差大幅收窄、营收增长承压的背景下，珠海华润银行似乎没有更多余力进行充足的计提，致使拨备大降。而资产质量的不足，对该行盈利指标的影响还在持续。
第四季度净利暴跌，资产质量下压
据发行计划披露，2023年珠海华润银行的净息差为1.49%，相较于2022年的1.79%，下跌了30bps。所幸的是，截至2023年末，该行总资产较上年末增加22.45%，风险资产规模的大幅扩张，一定程度上缓冲了净息差收窄带来的冲击，通过“以量补价”勉强保住了营收的正增长。
但利润端口就没这么“幸运”了，分解开来，珠海华润银行的业绩主要是第四季度在“拖后腿”。第四季度，华润银行实现营收15.99亿元，同比下跌2.14%，环比第三季度增长6.18%;利润总额为-0.7亿元，甚至是亏损的;净利润为1.09亿元，同比下跌57.25%，环比第三季度的跌幅更是高达71.99%。
第四季度净利润的滑坡，或与该行的资产质量有一定关联。尽管目前尚不知营业支出的详细条目，但根据三季报，可知该行营业支出的两个大头是业务及管理费、信用减值损失。其中，业务及管理费较为稳定，近几年的起伏不算大，2023年前三季度的业务管理费与2022年同期相比也没有增加太多。反观信用减值损失，这一指标在这几年的波动相对更明显，2023年前三季度的信用减值损失为19.1亿元，同比增加了18.27%。
如果第四季度华润银行的新生成不良贷款较多，为了阻止不良率数据回升，该行极有可能通过加大贷款核销力度来处置存量不良贷款。在营收增速放缓的情况下，核销力度加大，信用减值损失增加，进而致使第四季度净利润滑坡，这或许也能解释为什么第四季度末不良率与三季度末持平，拨备覆盖率却大幅下跌了。
当然，以上也只是根据现有数据进行的推测，具体的细节还得等2023年报出来后才能见分晓，但不管怎样，华润银行资产质量确实面临着较大的下行压力。除了已确定的不良贷款，截至2023年6月末，华润银行的展期贷款余额有36.65亿元，占总贷款的1.91%，展期贷款的不良率是5.37%，随着展期政策慢慢到期，这类贷款的资产质量未来有一定的向下迁徙风险，进一步加大华润银行的资产质量下行压力。
非标资产风险犹存，同业依赖较高
除了信贷资产，较大的非标资产规模占比，也让珠海华润银行面临一定的资产质量下行压力。
截至2023年6月末，华润银行的信托产品及资产管理产品投资余额为432.82亿元，在总投资资产中的占比达到了34.68%。其中，计入不良类的信托及资管产品投资余额为22.12亿元，占这类投资的5.11%;计入关注类的信托及资管产品投资余额为23.04亿元，占比5.32%。而不良类信托及资管产品投资的减值准备仅有16.32亿元，仅覆盖了73.76%的不良非标投资。
华润银行非标投资的投资方向包括房地产业、建筑业、基础设施建设行业等，其中房地产行业非标投资占比较高，截至2023年6月末，信托产品投资中有39.1%都投向了房地产业，潜在风险较大且当前不良覆盖率较低，这对华润银行未来的信用风险管理能力提出较高要求。
而在负债端，华润银行较为突出的问题是同业负债占比较高。此次的2024年同业存单发行计划中指出，今年的同业存单发行总额度为892亿元，相比2023年的发行额度高出了35.36%。
事实上，近几年该行的同业存单发行额度一直不低，2021年-2023年，华润银行的同业存单发行额度分别为616亿元、666亿元、659亿元。其中，2023年里华润银行一共发行了187期同业存单，累计发行量1014.40亿元。截至2023年末，同业存单发行余额为528.80亿元。
同业存单是华润银行同业负债的一个缩影，近几年，华润银行的同业负债规模一直保持较高水平，业务展开对同业资金的依赖程度也相对较高。从同业资金融入融出情况来看，截至2023年6月末，华润银行的市场融入资金(包括同业存放、拆入资金、卖出回购、同业存单为主的应付债券)有756.87亿元，大部分都是同业存单，在总负债中占比23.61%;同业资产只有207.49亿元，计算出的同业资金净融入规模高达549.38亿元，意味着华润银行的同业杠杆偏高。
较高的同业负债占比除了会提高同业利息支出，增加负债端的刚性成本，还因为同业负债大多期限较短，一定程度上加大华润银行的流动性风险管理难度。尽管目前华润银行的各项主要流动性指标表现尚佳，但也需加强警惕。
目前，华润银行的董事长是内部晋升上来的宗少俊，行长则是该行之前公开招聘的70后金融强将钱曦，面对华润银行目前营收增速缓慢、盈利能力下行、资产质量承压的局面，这两位新将帅未来如何实现降本增效，完成“在‘十四五’再造一个华润银行”的战略目标?
