时隔9年，苏州本土银行系首家、江苏省银行系第二家、城商行系第五家公募基金—— 苏新基金 来了。
注册资本1.5亿 筹备时间超过2年
11月29日，苏州银行 发布公告称，近日收到中国证券监督管理委员会《关于 核准设立苏新基金管理有限公司 的批复》，正式获准设立苏新基金管理有限公司。
公告显示，苏新基金管理有限公司注册地址为江苏省苏州工业园区；经营范围为 公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证监会许可的其他业务 ；注册资本为1.5亿元。
股权结构显示，苏新基金的股东为 苏州银行 、CapitaLand Fund Management Pte. Ltd.和苏州工业园区经济发展有限公司，出资比例分别为 56% 、24%和20%。
事实上，早 在两年前，苏州银行就开始筹备设立公募基金公司 的相关事宜。
2020年4月 ，苏州银行在《2019年度股东大会会议材料》中 第一次提到要推动合资公募基金公司的设立工作 。该行表示，将持续推动设立苏银基金公募基金公司，打造以主动投资管理为特色的全产品线的现代化资产管理公司，在资管新规下为中小城商行探索发展资管业务新的路径。
2021年，苏州银行在《2020年度董事会工作报告》中再次指出要争取设立公募基金 。
今年以来，苏州银行设立公募基金进入 实质性加速阶段 。3月29日，该行董事会上 审议通过了关于发起设立公募基金公司的议案 ，注册资本1.5亿元；
7月19日 ，又审议通过了关于调整拟设公募基金公司持股比例的议案，将该行拟 持股比例由原55%调整为56% ；
8月 ，该行 对外发布苏新基金公司（筹）招聘信息 ，职位 涵盖高管层、投资和营销团队等 ；
9月12日 ，该行提交的公募基金管理公司 设立资格申请被证监会接收 ；
11月25日 ，苏新基金获批筹建，“ 自批复之日起6个月内完成苏新基金组建工作 ，足额缴付出资，选举董事、监事，聘任高级管理人员。”证监会在批复中表示。
设立公募基金背后的机遇
苏州地处长三角核心区域，是全球最具经济活力的城市之一。作为 苏州地区唯一的法人城商行 ，苏州银行始终坚持深融区域发展，服务地方经济，稳扎稳打、稳中求进，以一贯稳健的风格保持了蓬勃向上的发展态势。
截至2022年三季度末，苏州银行 资产总额5095.81亿元 ， 较年初增长12.48% 。同时继续延续存贷两旺良好势头，各项贷款2452.38亿元，较年初增长14.98%；各项存款3061.23亿元，较年初增长12.80%。
在经营规模持续增长的同时 ，苏州银行盈利能力同样出彩，营收和利润加速向上。2022年前三季度，苏州银行 实现营业收入90.25亿元，同比增长11.49% ； 实现净利润32.40亿元，同比增长23.90% ； 实现归母净利润31亿元，同比增长25.92% 。
拆解营收结构来看， 净利息收入 作为苏州银行的 主要收入来源 ，前三季度达到 61.46亿元，较上年同期增长7.89% ； 净息差较上半年提升3BP至1.85% ，成为营收增速冲上两位数的重要贡献因素。
非息收入中 ， 中间收入较为亮眼 ，前三季度该行实现 手续费及佣金净收入10.38亿元，较上年同期增长17.80%，占营收比重同比提升0.62个百分点 。
在增强综合经营方面，苏州银行不断提升业务发展前瞻性，增强综合经营实力，2022年半年报中，该行表示 目前申请的B类主承销商资格在有序推进，而跻身公募业务则是苏州银行提升综合服务能力的重要举措之一 。
从业绩端视角来看，银行发力公募基金“赛道”实际是 为了提升中间收入，以及转型轻资本模式 。目前，国内城商行中仅 南京银行、宁波银行、上海银行、北京银行 四家拥有控股的 基金子公司 。
据国盛证券研究所基于2021年年报数据测算，参考上述 4家基金子公司平均利润2.02亿元 ，根据苏州银行现有资产规模体量，假设基金子公司能达到上述4家的1/4，即0.5亿元，按 基金公司平均29%左右的净利率测算，基金公司对该行营收可贡献1.74亿 ， 相当于手续费及佣金净收入的15%左右 。
更重要的是， 公募基金的牌照后续想象空间很多 ，譬如基本养老保险基金管理人、社保基金管理人、企业年金管理人、职业年金管理人、ETF、养老目标基金等 一系列业务拓展乃至税收优惠都需要在公募基金牌照的基础上展开 。
此外，今年以来，苏州银行在 二级市场方面有良好表现 ，股价并未受市场行情影响出现大幅波动， 一直保持稳步上涨态势 。截至 11月30日15时，苏州银行股价报收7.73元/股 ，总 市值283.44亿元 ，近4个多月累计增幅近30%。
另外值得一提的是， 机构对苏州银行的关注度也在大幅提升 。截至三季度末， 共有22只基金的十大重仓股中持有苏州银行 ， 较上季度增加7只 ； 合计持有2305.67万股，环比上季度末增加41.62% ； 持股市值1.54亿元，环比上季度末增加54.86% 。
银行系公募队伍持续扩容
Wind资讯数据， 截至2022年三季度末，全市场公募基金规模为26.43万亿元，银行系公募基金公司的基金资产净值合计达5.42万亿元，占总规模的21%，较2017年三季度末的2.7万亿元增长了一倍有余 。
业内人士分析：“资管新规大背景下，银行理财子公司与公募基金的监管差距不断缩小。从申请门槛上来看， 理财公司的难度更高 。发展资产管理业务上，银行申请设立基金管理公司是不错的选择。”
截至2022年三季度末， 我国公募基金行业共有基金管理人154家 。其中， 有15家为银行旗下的基金管理公司 。截至目前，银行系公募基金公司数量已经扩至16家。 若按照第一大股东的类型来看，16家包括5家国有大型商业银行、4家股份制商业银行、5家城市商业银行以及2家外资银行 。
具体来看，五大国有大行梯队中包括 工银瑞信基金 、 农银汇理基金 、 中银基金 、 建信基金 和 交银施罗德基金 。它们均成立于商业银行设立基金管理公司的 第一次试水阶段 。
拥有“宇宙行”背景的 工银瑞信基金 是名副其实的 公募基金领军者 ，其 管理规模高达8334.53亿元，上半年实现净利15.05亿元，综合实力仅次于易方达基金 ；
交银施罗德基金管理规模为5857.99亿元 ，上半年实现 净利8.32亿元 ；
建信基金 上半年净利增幅最大， 增速达18.51％ ， 管理规模 则突破了 7000亿元 ；
农业银行旗下农银汇理基金 和 中国银行旗下中银基金 上半年分别实现净利润 1.21亿元和3.77亿元 ， 管理规模 分别为 1727.98亿元和36.47亿元 。
股份制银行旗下基金公司包括 招商基金、兴业基金、浦银安盛基金、民生加银基金4家 ，除招商基金成立于第一批试点银行前外， 其余三家均为第二批设立基金管理公司的试点商业银行 。
份行梯队中以招商银行旗下的 招商基金表现最为突出 ， 管理规模为8039.69亿元 ，仅次于工银瑞信基金；上 半年实现净利9.54亿元 ，同比 增加21.68％ ， 增长速度位列整个行业之首 。
浦银安盛基金、兴业基金和民生加银基金 的管理规模分别为 3043.54亿元、2961.03亿元、1309.2亿元 ；上半年分别实现 净利1.88亿元1.83亿元和1.21亿元 。
城商行开始布局公募基金的时间则相对较晚，2012年随着又一批试点银行的陆续开闸， 北京银行、南京银行、宁波银行、上海银行先后成立了中加基金、鑫元基金、永赢基金、上银基金 。
而随着本次苏新基金的正式获批，城商行系基金队伍进一步扩容，已增至5家。目前 4家公募 的管理 规模均在1000亿至3000亿元之间 ，其中永赢基金管理规模最高，为2894.87亿元；上半年净利只有 中银基金一家突破1亿元，实现1.18亿元的净收益 。
苏新基金刚刚获批， 距离盈利尚需时日 。但是从大股东苏州银行2022年上半年业绩来看，其实力同样不容小觑。
另外，银行系基金队列中还有 两家由外资银行控股的公司 ，分别是 意大利意联银行 持股的 中欧基金 和 恒生银行 持股的 恒生前海基金 。
值得注意的是，恒生前海基金在16家银行系公募中 管理资金规模最少，仅为74.36亿元 。同时其 净利下滑比较严重 ， 相比去年同期净利下滑33.93％ ；而同一队伍中的 中欧基金管理规模则高达4754.6亿元，上半年净利同样有5.74亿元 。
