“二元期权”，只考虑标的资产的价格走向（看涨或者看跌），不同于股票、外汇等传统金融工具，投资者需要同时考虑价格走向（看涨或者看跌）以及涨跌的幅度。对于“二元期权”的定性，中国证监会曾于2016年4月18日在其官方网站的“非法证券期货风险警示”中以“问答”形式指出，
“经了解，这些网络平台交易的二元期权是从境外博彩业演变而来，其交易对象为未来某段时间外汇、股票等品种的价格走势，交易双方为网络平台与投资者，交易价格与收益事前确定，其实质是创造风险供投资者进行投机，不具备规避价格风险、服务实体经济的功能，与我会监管的期权及金融衍生品交易有着本质区别，其交易行为类似于赌博。目前，已有地方公安机关以诈骗罪对二元期权网络平台进行立案查处。”2018年9月，国际证监会组织（IOSCO）发布《关于二元期权的声明》，旨在警示公众投资于非法或欺诈性二元期权的风险。2019年3月8日，中国证监会官网转发了这一声明。
就目前公开的司法判例看，设立“二元期权”平台，招揽投资者参与“二元期权”交易，触犯的罪名主要包括开设赌场罪和非法经营罪，也存在打着“二元期权”幌子，实施诈骗、非法吸收公众存款、集资诈骗、领导、组织传销活动。