2022年，对于全球粮食市场而言，是充满不确定性的一年，俄乌危机对全球粮食供应链带来了深刻影响。尽管在11月19日，就黑海粮食出口协议再延长120天达成一致，然而，协议能够持续多久？如果协议中止，将会带来哪些潜在的影响？未来几个月乌克兰、俄罗斯的粮食出口前景如何？全球粮食市场有哪些新的变化？在本期内容中我们将寻求这些关键问题的答案。
粮食与和平：黑海对全球粮食市场的影响
俄乌冲突不仅极大地影响了黑海地区谷物市场的运转，也极大地调整了全球市场的运转。 例如，全球市场以前从未遇到过像敖德萨港口是否断电这样的粮食定价因素。在12月中旬，当乌克兰南部受到导弹袭击时，全球粮食价格应声上涨，这也证实了：在当下，黑海地区对全球粮食市场依然很重要。
截止2022年12月中旬，预计乌克兰已经将可出口小麦供应量的60%运出，尽管如此，2022年12月至2023年3月，仍有最多550万吨的小麦等待出口。随着国内谷物运出，乌克兰国内市场也出现了因供应量下降而价格上涨的迹象，尤其是优质小麦。由于玉米干燥和储存成本较高，当前农民更喜欢先出口玉米，因此，通过粮食出口走廊的玉米份额正在逐渐扩大，而且未来这一趋势将更加明显。
玉米出口潜力比小麦更不确定。尽管玉米收成较少，但高结转量增加了出口潜力，最高可达2500-2700万吨，目前只有30%已运往国外。一方面，乌克兰玉米有巨大出口潜力；而另一方面，出口有相当大的不确定性，美国农业部对乌克兰玉米出口量的预估仅为1700万公吨，这其中更多考虑了粮食出口风险，同时，其国内玉米消费也处于较高水平。即使如此，黑海的物流运输能否完成仍是未知数！
根据2022年8-11月的数据显示，玉米出口量为每月220万至250万吨。玉米运输面临着与其他利润率较高的商品（如油籽复合体）出口的竞争压力。如果上述出口率稳定在每月220-250万吨，那么未来7至8个月的玉米出口量可能达到1700万至1900万吨。高出口量的另一个前提是谷物走廊的稳定运行。否则，部分玉米可能会结转至下一季。
截止2022年11月底，乌克兰农民播种了450万亩冬季作物，特别是传统上占总产量最大份额的冬小麦，种植面积为380万公顷，同比下降了40%。
12月初，乌克兰国家农业科学院通报称，在最佳时间播种的冬季作物比例少得可怜。因此，对于2023年收获的粮食来说，如果考虑到化肥、燃料、物流等的高价格，越冬可能真的很困难。
2022年12月下旬，乌克兰农业综合企业俱乐部 (UCAB) 发布了其对2023年小麦作物预测为 1350万吨，同比下降30%；预计2023年大麦产量将缩减至 370万吨，同比下降35%；2023 年玉米产量将降至1580万吨，而 此前预测值为2700万吨；不过，由于2022年国际市场对葵花籽油需求火爆，预计葵花籽收成同比增长30%至1350万吨。
因此，乌克兰下一季的生产前景看起来相当黯淡。本地每年玉米用量约为800万吨，小麦为900-1000万吨，大麦约为400万吨，乌克兰生产的粮食远远超过其国内消费所需。在俄乌冲突持续的背景下，将给全球粮食安全带来额外压力，并将对价格产生影响。
全球粮食市场的新时代
过去几年，在疫情的影响下，世界发生了巨大变化。而疫情造成的供应链中断已经被俄乌危机所取代，随后发生了许多戏剧性的变化，粮食市场也是如此。
一般商品市场，特别是粮食市场，必须应对地缘冲突造成的巨大波动。对黑海小麦供应的担忧加上2022年夏季欧洲创纪录的干旱，导致欧洲出口盈余下降，并引发了粮食价格自2008年以来的最大反弹，粮食价格在2022年5月中旬达到峰值，接近历史最高水平。从那以后，我们看到粮食价格从高位回落，但市场仍惴惴不安。国际市场小麦价格最高点和最低点的差价达到了1300元/吨。
我国是全球大宗商品市场的一个巨大因素。全球经济放缓可能会抑制我国从国际市场购买小麦。美国农业部估计，2022/2023年，我国小麦产量和国内消费量将分别比去年减少200万吨和400万吨，这意味着国内生产和消费量之间的差额在900万吨左右（不包含储备量），而两年前则为1600万吨左右。对经济衰退的担忧与日俱增，这对需求方面的平衡产生了负面影响。意味着一大块此前已经签约的饲料谷物可能仍然未被消费，并将在2023年推出，这对全球粮食价格上涨可能形成抑制。
在美国，价格因缺乏竞争力而受到负面影响。与欧盟和乌克兰的竞争相比，美国的小麦价格仍然昂贵；与巴西等南美国家的玉米相比，美国的玉米价格也同样昂贵。
俄罗斯2022年12月小麦出口量稳定在410万吨。鉴于12月上半月的恶劣天气和物流紧张，这一数字仅比2017年的纪录低了约20万吨，令人印象深刻。当然，黑海和亚速尔群岛的天气已经明显好转，而去年12月上半月的恶劣天气对俄罗斯的运输进度产生了负面影响，但在新年第二周宣布出现了寒潮，预计气温将降至零下20-25摄氏度，没有大量积雪来保护冬季谷物，因此，必须密切关注局势。
小麦市场的关键在于，一旦俄罗斯农民在冬歇期后于1月中旬重返市场，将会对全球粮食市场带来深远影响，毕竟，他们还有很多陈粮要出售。根据俄罗斯联邦统计局预估，截至12月1日，俄罗斯小麦库存为2560万吨，这可能预示着小麦价格的下跌。同时，卢布贬值无疑有助于俄罗斯出口的竞争力。
简而言之，在北半球地缘冲突和天气不确定性的背景下， 卖出速度被买入速度所抵消，这将决定新一年谷物市场的走向。
另外，全球地缘格局也在发生着许多有趣的变化。欧盟的能源供应依赖于中东；沙特阿拉伯曾经是美国的盟友，但现在与我国走的更近。另一方面，我国和俄罗斯的合作更加密切，在2022年，我国海关批准了从俄罗斯所有地区进口小麦，为俄罗斯的粮食提供了一个替代出口。
所有的这些事件都是由地缘政治格局的重大变化引起的，地缘政治格局现在将世界划分为两大板块，并使得世界进一步远离以供需为基础的市场经济。在未来几年中，贸易流将如何发展将变得显而易见，但就目前而言，当前的平衡是脆弱的，随之而来的是资本流和货物流（其中包括具有战略意义的大宗商品）的潜在变化。
因此，无论我们喜不喜欢，我们都不能像过去几年那样分析粮食市场，当时我们正在应对粮食、资本和人员的加速全球化和自由流动。所有这些都在发生巨大变化，并将无可避免地在新的一年里继续扰乱供应链。毫无疑问，2023年，粮食市场将迎来极其复杂和变化多端的一年。
