实控人身负逾亿元负债及担保,实控人之父陷民间借贷漩涡,浙江开创电气股份有限公司(以下简称“开创电气”)的上市之路,注定不会平坦。
招股书显示,开创电气主要从事手持式电动工具整机及核心零部件的研发、生产、销售及贸易,是一家专业的电动工具制造商,产品主要用于出口。
开创电气设立前,开创电气家族内部多家企业从事电动工具业务。2016年至2019年,实控人通过家族资产重组,开创电气被寄予厚望推向台前。
在实控人家族资金链紧绷的当下,开创电气此次IPO,提出了超过5亿元的募资需求,其中将有1.5亿元用于补充流动资金;募资补血的背后,实控人家族成员及亲属则通过关联交易,3年间从开创电气“赚得”1.7亿元。
实控人家族陷资金泥潭
开创电气招股书披露,截至目前,该公司实控人吴宁及配偶承担的个人负债及担保,金额共计1.34亿元,其中超过1.2亿元系两人为金磐机电等第三方提供的债务担保。
金磐机电成立于2003年,目前法人代表和控股股东均为吴宁之父吴明芳。金磐机电一直从事主营电圆锯等电动工具的研发、生产和销售,直至和开创电气进行相关业务重组。
实控人涉及的债务担保,吴明芳牵涉更深。铁牛集团、众泰控股等贷款担保中,金磐机电、吴明芳以及吴宁等提供连带责任保证。由于两家公司进入到破产清算程序,吴明芳家族作为担保方之一,需要承担债务偿还。
不仅如此,吴明芳还通过拆借金磐机电资金,用于投资房地产、古玩字画等,造成了金磐机电较重的债务负担。
企查查显示,2020年11月,恒丰银行义乌支行起诉金磐机电胜诉,后者需偿还债务本息合计2018万元;2021年3月,浙商资产管理有限公司申请对金磐机电进行强制执行,吴明芳、吴宁、陈娟等吴氏家族成员悉数成为被执行人,案由为借款合同纠纷。
实控人吴宁、其父母、配偶均成为被执行人 来源:企查查
值得一提的是,实控人父子还涉及一起受贿案。中国裁判文书网2015年披露的《胡某某受贿罪一审刑事判决书》显示,经审理查明,2004年1月至2014年8月,被告人胡某某在先后担任金华市婺城新城区建设指挥部经济发展局副局长、局长、金华市婺城新城区工业开发与建设管理委员会副主任期间,利用其负责工业用地的招商引资、入园企业审核考察、项目立项报批、各职能部门协调和相关审批事项的代办服务等职务便利,非法收受或变相收受相关企业人员所送财物,共计价值人民币74.97万元,并为相关人员谋取利益。
其中,浙江金磐机电实业有限公司负责人吴某乙为感谢被告人胡某某在协调公司与政府职能部门关系等方面给予的帮助,在胡某某利用儿子婚宴敛财时,送给胡某某现金人民币1万元。
工商资料显示,2020年之前,金磐机电法人为吴宁,吴宁也是金磐机电的董事长。在股权结构上,由吴宁实际控制的金华兴业投资有限公司一直持有51%股权,其父吴明芳参股55%的香港公司RICHPOWER则持有49%股权。2020 年 10 月 31 日,吴明芳、吴群英分别与兴业投资、Richpower 签订《股权转让协议书》,分别以0元的价格受让金磐机电75.02%、24.98%的股权,吴宁得以从金磐机电的债务泥潭中脱身。
这也意味着,在胡某某受贿期间,所指金磐机电负责人,即为开创电气现今的实控人吴宁。
1.7亿关联交易额流向家族成员
作为家族式企业,开创电气的关联交易中,离不开家族成员的身影。
数据显示,2019年至2020年,开创电气向关联方采购金额分别为5394.42万元、9472.75万元以及1.03亿元。在2019年,开创电气还涉及5530万元的关联担保。
向关联方采购的11家供应商中,9家为实控人家族成员及亲属控制的企业,如2021年采购金额最高的旋风工具,即为吴宁之父吴明芳持股50%的企业。
开创电气3年累计1.7亿元的关联采购,流向实控人家族成员及成员亲属 来源:招股书
事实上,不在家族成员及亲属控制的两家关联方——圆力工具和中硕工具,曾分别由开创电气实控人吴宁的司机王翔代持49%和8%股份,上述持股分别在2020年8月和2019年11月转让。
这也意味着,3年合计约2.5亿元的关联方采购,除圆力工具和中硕工具外,剩余采购金额均流向吴宁家族及成员亲属,累计金额不低于1.7亿元。
事实上,最近3年,开创电气营收和净利润双双增长。数据表明,2019年至2021年,开创电气营收分别为4.78亿元、6.83亿元和8.06亿元,同期产生的净利润分别为6322.86万元、9134.82万元和6588.94万元。
业绩增长之下,开创电气的现金分红也未停步。2019年至2021年,该公司每年现金分红金额分别为2880万元、1920万元和3840万元。而以吴宁领衔的吴氏家族成员,自然是最大受益者。
发行前,吴宁本人直接持有开创电气38.95%股权,并通过先河投资间接持有9.43%股权,弟弟吴用持股18.42%,姐姐吴静持有3.68%。三姐弟合计持有开创电气超过70%股权。按此粗略测算,吴宁家族从开创电气3年分红超过6000万元。
分红之外,开创电气此次创业板IPO,还拟募集1.5亿元资金用于补充流动资金,吴氏家族寄望上市融资缓解负债压力的动机跃然纸上。