金钻11国(Next-11)
目录 |
关注“金砖四国”和“金钻11国”的投资市场,配置相应的投资组合,将是全球投资的重要途径。
金钻11国是著名投资银行-高盛在2002年前后首创“金砖四国”之后，于近期再次首创的一个投资新概念(Next-11)。金钻11国分别为墨西哥、印尼、尼日尔利亚、韩国、越南、土耳其、菲律宾、埃及、巴基斯坦、伊朗和孟加拉。
这11个新兴市场经济潜力仅逊于金砖四国,高盛预测“4+11”的GDP在2035年可望超越七大工业国家,2050年“金钻11国”的GDP将与美国比肩。因此,“金钻11国”将是继“金砖四国”后,又一吸引全球投资市场眼球的投资新概念。
“金钻11国”中亚洲国家占7席,再次证明全球投资市场持续看好亚洲,全球经济重心将向亚洲转移。
也有著名投资咨询公司提出“金砖四国”加上印尼、墨西哥、土耳其(E7), 将成为未来全球经济的主角;日本的“金砖四国研究所”最近推荐越南、印尼、南非、土耳其及阿根廷(VISTA);还有“金砖四国”加上哈萨克和南非的(BRI CKS)、把“金砖四国”中的巴西换成越南的(VRICS),以及土耳其、越南和泰国的(TVT)等新概论,层出不穷,眼花缭乱。
从“金砖四国”到“金钻11国”的投资新概念,无非再次告诉投资大众,新兴市场的崛起,超越发达市场的高速发展,将成为21世纪全球经济发展的主旋律。因此,在相当长的时间中,关注“金砖四国”和“金钻11国”的投资市场,配置相应的投资组合,将是全球投资的重要途径。
不过,国际金融市场上尚未推出投资“金钻11国”的基金。因此,要投资“金钻11国”,就得领先一步,自制“金钻11国”的投资基金。时下,已有香港基金专业人士开始挑选相关基金,自行组合配置“金钻11国”基金了。这种基金DIY ,也可供赢在起跑线的投资者参考。
目前,除伊朗未开放市场,尼日尔利亚的股市设立不足半年,尚无法投资外,其他9个市场或选单一基金,或选相关的区域基金,均可投资。
巴基斯坦和孟加拉,虽没有专门的基金,但在香港的基金当中,有少量涉及这两个市场的,如首域印度次大陆基金。
摩根富林明中东股票基金,已有土耳其、埃及等投资。怡富东协基金拥有印尼、菲律宾和越南三个市场。单一投资墨西哥的基金目前也没有,可借助拉丁美洲基金投资。在香港热门的拉美基金中,霸菱拉丁美洲基金持有墨西哥股票的比重较多。韩国、印尼、越南和菲律宾,在港均有相对应的单一基金,其中收益表现较佳的分别有: 富达印尼基金2006年收益63%,德盛菲律宾基金2006年收益72%,怡富韩国基金2006年收益14%以及怡富越南机会基金等。
“新钻11国”中，以韩国、墨西哥和越南最被看好。由于受到美国和巴西两大经济体的辐射，最近5年，外资流入墨西哥的年均金额高达175亿美元，高居拉丁美洲第一位，是印度的11倍。根据经济模型预测，到2050年，墨西哥将超越俄罗斯、英国和德国，成为美国、中国、印度、日本、巴西之后的全球第六大经济体，墨西哥国民人均收入也将达到5.3万美元，超过中国、印度和巴西。
而韩国目前经济水平则最有潜力与金砖四国等量齐观。高盛预测，到2025年，韩国将成为世界第九大经济强国；到2050年，人均收入将从目前的1．7万美元增长到8.1万美元，仅次于美国。
紧跟墨西哥和韩国的是越南，越南股市2006年上涨150％，涨幅高居亚洲第一。高盛预计越南未来十年可维持7％的经济增长。排名榜末的是巴基斯坦、孟加拉国和尼日利亚。
高盛集团认为，新兴市场要想维持目前的高增长趋势，须持续关注通货膨胀、政府赤字、外债、投资率等经济指标。此外，“科技基础”“人力资源”“政治环境”等等，都会影响这些国家能否达到预测中的经济成就。
这些投资“金钻11国”的基金,大多属于波动较大、风险相对较高的新兴市场基金。在投资方法上,要注意回避可能出现的大起大落的风险,也要根据不同的经济发展情况,对相应的基金进行比例化配置,不能平均分配资金,还要设立相应的止损和止赢点,并视市场情况不断在基金间转换,争取更大收益。同时,在投资技巧上, 尽可能采用“定投”,或择时分批买入,坚持数年,必有收益。