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它是利用股价与成交量变动的各种关系,观测市场供需力量的强弱,从而研判未来的走势方向。在图表上绘出一逆时钟方向的线图,故称之逆时钟方向曲线。
逆时钟曲线是根据量价理论所设计出的分析方法,其功能在于说明多头市场和空头市场各阶段的量价关系,使投资者能正确掌握最佳的买卖时机。
利用这一方法时,应注意两点:
1、股价高行情坚挺时成交量多,股价低行情疲软时成交量少。
2、成交量的变化先于股价变化。
1、以数学的座标绘制逆时钟方向曲线,垂直纵轴代表股价,水平横轴代表成交量。
2、周期参数:期间的长短,因个人操作不同而异。通常采用的期间为25日或30日(6周)。
3、计算股价和成交量的简单(算数)移动平均值。如采用25日的周期参数时,须计算其股价(或指数)的25日简单移动平均价及成交量的25日简单移动平均量。
4、座标的垂直纵轴为移动平均价,水平横轴为移动平均量,两者的交*点即为座标点,座标点间的连线呈逆时钟方向变动。
如果我们以具体的方法说明,定Y轴为股价,X轴为成交额,且在图表中记下25天的移动平均点。假设某一天25日的移动平均股价为加权指数312点,移动平均成交额500万股,我们就可将 之记录在座标上,两者相交于一点,如此每天记下交*点,即可描绘出逆时钟曲线。
1、上升局面
股价随着成交量的增加而增加,逆时针方向曲线的走势由下向右或向上转动
2、下降局面
量价同步下降,逆时钟方向曲线走势由平转下或右上方朝左转动
3、循环局面
量价是同步上升,后同步下降,逆时针方向曲线走势由下向右上,左上,左下循环
逆时针曲线的的三种局面可以构成完整的八角形,有八个阶段的运用原则。
1、阳转信号
股价经一段跌势后,下跌幅度缩小,甚至缩小,甚至止跌转稳在低档转稳盘旋,成交量明显由萎缩开始递增,表示低档接收转强,此为阳转信号。
2、买进信号
成交量持续地增加,股价同时上涨,量价同步走高,逆时针曲线方向由平转上(由左向右转动),进入多头位置,为最佳买入时机。
3、加码买进
成交量增高于一定量后,成交量不再急剧增加,但股价仍继续涨升,此时逢股价回档时,宜加码买进。
4、观望
股价继续上涨,涨势趋缓,但成交量不再扩增,走势开始有减退的迹象,此时价位已高,宜观望,不宜再追高抢涨。
5、警戒信号
股价在高价区盘旋,已难再创新的高价,成交量无力扩增,甚至缩小,此为警戒信号。
6、卖出信号
股价从高档滑落,成交量持续减少,量价同步下降,曲线走势由平转下(右上方朝左转动),进入空头,此时应卖出手中持股。
7、持续卖出
成交量持续萎缩,股价急速下跌,此时逢反弹,空头应加码卖出手中持股。
8、观望
成交量开始递增,股价虽然下跌,但跌幅缩小,表示可能见底,应伺机回补。
逆时钟方向曲线的变动在说明多头市场至空头市场的量价关系,由供需的变化中,显示多空力道的强弱,提供买卖时机,此方法对于底部的确认特别有效。逆时钟 方向曲线是采用移动平均价和移动平均量制作出的线路,移动平均虽具有圆滑讯号的功能,但在本质上移动平均属于时间落后的方式。
移动平均的走势,通常有落后股价波动的倾向,因此逆钟方向曲线的走势,一旦发生变动转向,有落后股价的趋势。所以使用逆时钟方向曲线分析行情,研判买卖时机,须配合其它买卖指标,只将其作为辅助性的指标,用以研判大趋势。这样才更能发挥逆时方向曲线的功能。