资金来源与运用法
资金来源与运用法(Sources and Uses of Funds Method)
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什么是资金来源与运用法[1]
资金来源与运用法是指银行通过预测资金来源与占用数量来预测流动性需要量，进而组织资金来源，满足流动性需要的一种方法。
资金来源和运用法简介[2]
以两个简单的事实作为开始，说明资金来源和运用法。
(1)随着存款增加，贷款减少，银行的流动性上升。
当流动性来源与运用不匹配时，银行就有流动性缺口。缺口大小以资金来源和运用之间总差额的大小来衡量。当流动性来源(即增加的存款或减少的贷款)超过流动性运用(即减少的存款或增加的贷款)时，银行将有正的流动性缺口，多余的流动性资金一定要迅速地投资于盈利性资产，直到需要它们来满足未来的现金需要。另一方面，当流动性运用超过流动性来源时，银行面临流动性赤字，或负的流动性缺口。这时，银行必须用最便宜最及时的资金来源筹集资金。
资金来源和运用法的关键步骤[2]
(1)必须为给定的流动性计划期间预测贷款和存款的数额。
(2)要估算出同一计划期内贷款和存款的增减额。
(3)通过比较预期的贷款变化和存款变化，预计该期间银行的净流动性资金是怎样的，是盈余还是不足。
银行使用大量的统计方法，加上管理层的判断和经验，以预测存贷款。例如，银行的经济部或银行的流性管理经理可能做出下述预测模型：
运用前述模型，可得出对存款和贷款的预测。管理层通过下述计算，能估计出银行对流动性的需求：
预期下期的流动性赤字或盈余＝预期总存款额的变化—预期总贷款额的变化
预期未来存贷款比较简单的方法是把对未来存贷款增长的预测分为3个主要组成部分o
(1)趋势性部分。用至少过去10年(或用其他基准时间，但这段时间长度要足够预测变动趋势或长期平均增长率)的年终、季度或月存贷款总额作为参考点，做出一条趋势线(增长率不变)，银行能以此估计趋势性部分。
(2)季节性部分。它衡量在某给定周或月份里，存款和贷款比较上一年年终的存、贷款水平会怎样因季节性因素而变化。
(3)周期性部分。它代表与预期的总存款和贷款正向或负向的偏离(用趋势部分和季节性部分的总额衡量)。它取决于当前年份经济的强弱。
例如，假设我们正经营一家银行，在过去10年里，银行存款总量的年平均增长率趋势约为10％，贷款增长较慢一点，平均每年为8％。年末，银行总存款达12亿元，末偿还的总贷款达8亿元。下表列出了新的一年的前6周中，预计银行每周存款和贷款是多少。第1列列出的周存、贷款的趋势数字是10％的计划年存款率和8％的计划年贷款率在一周上的体现。为找出第2列所示的季节性因素，就要把过去10年里每周平均(趋势)存款和贷款额与这一期间每年最后一周存贷款的平均水平作比较。我们假设本周对上一年末的季节性比率与往年各周同样计算出的比率一致，那么我们只要简单地在趋势因素基础上加上或减去计算出的季节因素即可。
用资金来源和运用法预测存款和贷款[3]
| 存款预测 | 存款趋势估计 | 季节性因素 | 周期性因素 | 预测的总存款 |
| 1月份第1周 | 1210 | -4 | -6 | 1200 |
| 1月份第2周 | 1212 | -54 | -58 | 1100 |
| 1月份第3周 | 1214 | -121 | 93 | 1000 |
| 1月份第4周 | 1216 | -165 | -101 | 950 |
| 2月份第1周 | 1218 | +70 | -38 | 1250 |
| 2月份第2周 | 1220 | +32 | -52 | 1200 |
| 贷款预测 | 贷款趋势估计 | 季节性因素 | 周期性因素 | 预测的总存款 |
| 1月份第1周 | 799 | +6 | -5 | 800 |
| 1月份第2周 | 800 | +59 | -9 | 850 |
| 1月份第3周 | 801 | +174 | -25 | 950 |
| 1月份第4周 | 802 | +166 | +32 | 1000 |
| 2月份第1周 | 803 | +27 | -80 | 750 |
| 2月份第2周 | 804 | +98 | -2 | 900 |
第3列中的“周期性因素”，把上一年估计的趋势因素和季节性因素之和与实际的存贷款水平作了比较。这两个数字之间的差额是由于周期性因素的影响。因此，我们假设今年也受到与去年大致相同的周期性因素的影响。最后，第4列反映了预期的总贷款和总存款，它由趋势部分(第l列)、季节性部分(第2列)和周期性部分(第3列)的总和组成。
下表列出了我们如何将预期的存款和贷款的数字(如上表第4列中所给的数字)拿来用作估计下一期银行预期的流动性赤字和盈余。本例中，已经对未来6周的流动性需要做出预测。下表中第1列和第2列就是上表第4列估计的总存款和总贷款数。上表中第3列和第4列计算了从上一周到下周总存款和总贷款的变化。第5列表示了每周贷款变化和存款变化之差。当存款下降、贷款上升时，通常发生流动性赤字；当存款上升、贷款下降，银行通常具有流动性盈余。
用资金来源和运用法预测流动性赤字和盈余[3]
| 时期 | 估计的总存款 | 估计的总贷款 | 估计的存款变化 | 估计的贷款变化 | 估计的流动性赤字(-)或盈余(+) |
| 1月份第1周 | 1200 | 800 | |||
| 1月份第2周 | 1100 | 850 | -100 | +50 | -150 |
| 1月份第3周 | 1000 | 950 | -100 | +100 | -200 |
| 1月份第4周 | 950 | 1000 | -50 | +50 | -100 |
| 2月份第1周 | 1250 | 750 | +300 | -250 | +550 |
| 2月份第2周 | 1200 | 900 | -50 | +150 | -200 |
如上表显示，因为贷款在增长，而存款在下降，银行在接下来的3周里预期有流动性赤字——第2周为1.5亿元，第3周为2亿元，第4周为l亿元。由于预测第5周存款上升、贷款下降，预计第5周有5.5亿元的流动性盈余，接下来第6周有2亿元的流动性赤字。针对上表所示的6周，应该做出什么样的流动性决策?银行必须做好准备在第2、3、4、6周里筹集新的最便宜稳妥的资金，并且把第5周预期的资金盈余用来投资盈利。
现在，管理层可以开始计划利用什么来源的流动性资金。首先评估银行流动性资产的存量，看看哪些资产可能利用。然后决定是否有充足的借入资金来源。例如，银行可能已经与其主要的往来银行建立起了借款信贷额度。银行要确保信贷额度仍然有效且足以满足预测所需的借入额。
(1)存贷款趋势预测。
(2)存贷款季节性因素预测。
(3) 存贷款周期性因素预测。
(4) 存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和：
存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因素+周期性因素
(5) 流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备金变化值-存款变化的预测值