现金周转率

现金周转率(cash turnover ratio)

什么是现金周转率

　　现金周转率是指企业主营业务收入与现金平均余额的比率。

　　现金周转率=主营业务收入/现金平均余额

　　其中：现金包括库存现金和可随时支取的银行存款

　　现金平均余额=(期初现金+期末现金)/2

　　持有现金主要目的是为了满足日常的交易需要，并且作为一个流动储备以弥补现金流入和流出不平衡时出现的短缺。较高的现金周转率意味着企业对现金的利用效率较好，但并不说明这一比率越高越好。

　　一个企业的现金周转率是否恰当，现金持有量是否合理，应当充分考虑企业的行业性质和业务性质，最基本的方法是在流动性与社会平均报酬率之间进行权衡。

　　【例】根据A公司的资产负债表和利润表，A公司的现金周转次数计算见下表。

　　现金周转次数计算表　　　　　　　　单位：万元

　　注：2000年现金平均余额76 740万元。

　　从表中可以看出，该公司2003年现金周转率较2002年有所下降，其原因是主营业务收入的增长幅度低于平均流动资产的增长幅度引起的，表明现金资产利用效率较2002年有所降低。另外，从表中还可以看出，该公司的现金平均余额相对较大，影响了现金周转水平。对此，应当进一步结合行业性质和平均水平进行分析。