投资分散度

  	      	      	    	    	      	    
目录
 
 
1 什么是投资分散度
 
2 投资分散度的计算公式[1]
 
3 投资分散度与系统性风险的关系[2]
 
4 参考文献
 
 
 
什么是投资分散度
 
　　投资分散度是反映投资组合面临的总风险中，系统性风险所占比例。 
 
投资分散度的计算公式[1]
 
　　因为基金的标准差衡量的是总风险，β系数衡量的是系统风险，因此，投资分散度就是基金的β系数和标准差的比率，其计算公式为： 　　  
 
 
 
 
投资分散度＝ 
 
β系数 
 
= 
 
 
 
标准差 
 
　　其中βi表示基金i的β系数，σi表示基金i的标准差。 
 
投资分散度与系统性风险的关系[2]
 
　　基金的投资分散度越大，则在其面临的总风险中，系统性风险所占比例越大，非系统性风险越小；也就是说，组合回报率可用于市场回报率解释的程度越大。投资分散度越低，说明组合回报率与市场回报率的关系越小。 
 
参考文献
 
 
↑ 高升.新基民入市必备全书[M].中国商业出版社,2007.6
 
↑ 赵锡军，魏建华主编.投资学[M].北京师范大学出版社,2009.09