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居民储蓄分流是指每年居民新增储蓄除了继续以存款形式流入银行以外，还流向其它信用形式和工具上去，比如股票、国债、企业债、金融债、保险单、外汇等。它是中国金融经济改革的特定范畴，是相对于中国曾经的大一统银行信用而言的。
居民储蓄分流的主要渠道有：增加消费；调整理财思路，选择更利于保值增值的投资品种,例如购买股票、债券、基金等金融资产或购买住房等固定资产等。统计显示，目前居民储蓄分流的主渠道并非用于消费，而是流出银行体系，选择其他类型的资产。
居民储蓄分流将大大改善中国的融资格局，将由过去单一的以间接融资(财政银行融资)方式为主，转变为间接直接融资方式并举，债券股票等融资方式迅速发展的新型融资格局。
同时如果分流正常，会促使证券市场，保险市场，国债市场，企业债和商业债市场等融资市场的发展壮大，能最大满足形形色色的投融资需求。在储蓄分流过程中， 要把握分流的度，不能过快，并以间接融资占主导地位为底限，更多地关注货币制度的稳定。