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存、贷是指财务报表上的银行存款和贷款。存贷双高是指报表上的存款和借款余额都维持在比较高的水平,这样的企业资金使用效率比较低。
一般来说,在多元化经营的大集团的合并报告中,因为不同的业务板块的盈利能力,资金周转周期不同,一些子公司现金流比较充裕,另一些子公司需要通过借款来维持现金流,容易在合并报告中出现存贷双高的情况。为了解决这样的这样的问题,集团的大公司下面设置一些财务公司,通过财务公司加强资金流集中管理,通过集团内的资金调拨来提高资金的使用率,减少存贷双高。当财务报表出现存贷双高,除了提高资金的使用效率之外,还要考虑存贷双高背后的商业合理性问题,要防止存贷双高背后出现的资金占用舞弊的可能性。
所谓的存贷双高,必须是存款贷款都是真实的情况下,如果其中有个是虚假的,那么就是财务报表舞弊而不是存贷双高。
XX科技2014年财务报告显示,货币资金3.45亿占总资产的26%,短期借款,长期借款,和长期债券这些筹资活动行成的负债余额4.07亿,占总资产30%,公司年收入5.53亿。一比公司5.53亿的收入规模,那么存款和贷款都有存贷双高的迹象,所以相关数据之间的合理性就要进一步的识别。
在某些特殊情况,存贷双高有其商业合理性的,比如在某些大的企业集团,可以在不同的货币市场当中进行资金运作,他的存款,借款面临两个货币市场,不同的货币市场之间可能存在利息差。当我们在这个货币市场的存款利率比另个货币市场的贷款利率高,如果企业抓住了这个机会,就可以以低的利息获取贷款,在另个市场存款,从而获取利息差的收益,那么存贷双高就是有其合理性的解释的。