综合百科行业百科金融百科经济百科资源百科管理百科
管理百科
管理营销
资源百科
人力财务
经济百科
经济贸易
金融百科
金融证券
行业百科
物流咨询
综合百科
人物品牌

前置期限策略

  	      	      	    	    	      	    

前置期限策略(Front-end Loaded Approach)

目录

什么是前置期限策略

  前置期限策略是指银行只持有短期证券,不持有长期证券。

前置期限策略的作用

  当利率下降时,银行处于较不利的地位。因为利率下降时,到期证券变现所得资金再投资于新的短期证券只能获得较低的收益。利率上升会给银行带来好处,因为利率上升时,银行将持有证券到期再出售,银行不会遭受资本损失,而变现所得又可再投资于收益率上升的短期证券。一般在经济处于繁荣时期,市场上贷款需求大,短期利率不断上升,为随时满足流动性需求而采取此策略较为合适。

前置期限策略的优缺点 [1]

Image:前置期限策略.jpg

  如图1所示。采取这种方法的目的是强调保持资产的流动性,使银行能及时获得所需资金。对于多数中小商业银行来讲,这种策略最安全,但是收益也较低。

相关条目

参考文献

  1. 李志辉主编.商业银行管理学.中国金融出版社,2006.12.