到期风险附加率（Additional rate risk maturity）
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到期风险附加率是指因到期时间长短的不同而形成的利率差别。到期时间越长,市场利率变动的可能性越大,投资人过受损失的风险越大。到期风险附加率是对投资人承担利率变动风险的一种补偿。[1]
一般而言长期利率会高于短期利率，但有时也会出现相反情况：当再投资风险大于利率风险，即预期市场利率将持续下降，人们在热衷于寻求长期投资机会时，可能出现短期利率高于长期利率的现象。例如五年期的国库券比三年期的利率高。两者变现力和违约风险相同，差别在于到期时间不同。到期时间越长，在此期间由于市场利率上升，而长期债券按固定利率计息，使购买者遭受损失的风险越大到期风险附加率，是对投资者承担利率变动风险的一种补偿。
受到期风险的影响，长期利率一般会高于短期利率，但有时情况会相反。这是因为短期投资有另一种风险，即由于到期日市场利率下降，找不到获利较高的投资机会，即再投资风险。当再投资风险大于利率风险时，即预期市场利率将持续下降，人们都在热衷寻找长期投资机会时，可能出现短期利率高于长期利率的情况。
对财务人员来说，最好是能可靠预测利率趋势，确定期限长短。但利率很难预测，因此，它们只能合理搭配，使企业能在任何利率环境中都能生存下去。
到期风险附加率=利率-纯粹利率-通货膨胀附加率-变现力附加率-违约风险附加率