利率预期掉换

  	      	      	    	    	      	    
利率预期掉换(Rate Anticipation Swap) 
 
目录
 
 
1 什么是利率预期掉换[1]
 
2 利率预期掉换的特点[2]
 
3 参考文献
 
 
 
 什么是利率预期掉换[1] 
 
　　利率预期掉换是指利用利率预期的变化进行证券掉换，以期获取更高的收益。 
 
 利率预期掉换的特点[2] 
 
　　在预期收益率在整体上会提高的条件下，管理人员会用相应金额的短期债券来替换长期债券。这是因为长期债券在一定的收益率提高的幅度下，由于其持续期限较长，其价格下跌的幅度在总体上会较短期债券大。而在预期收益率在整体上会降低的条件下，管理人员则会用长期债券来替换短期债券，因为长期债券在收益率降低的条件下，其价格上升幅度在总体上也较短期债券大。 
 
 参考文献 
 
 
↑ 陈共等主编.证券投资分析基本分析·技术分析·风险管理[M].ISBN:7-300-02526-9/F830.9.中国人民大学出版社,1997
 
↑ 买建国编著.商业银行管理[M].ISBN:7-80703-110-7/F830.33.百家出版社,2004.06