偿债备付率又称偿债覆盖率(Debt Coverage Ratio,DCR)
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偿债备付率是指项目在借款偿还期内,各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额的比值。
偿债备付率= | 可用于还本付息资金 | |
当期应还本付息金额 |
可用于还本付息的资金,包括可用于还款的折旧和摊销,在成本中列支的利息费用,可用于还款的利润等。当期应还本付息金额包括当期应还贷款本金及计入成本的利息。
偿债备付率最好在借款偿还期内分年计算,也可以按项目的借款偿还期内总和数据计算,分年计算的偿债备付率更能反映偿债能力。偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。偿债备付率在正常情况应当大于1。当指标小于1时,表示当年资金来源不足以偿付当期债务,需要通过短期借款偿付已到期债务。