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偿债基金法

  	      	      	    	    	      	    
偿债基金法（Method of Sinking Fund） 
 
目录
  
 
 什么是偿债基金法 
 
　　偿债基金法是指借款人在每一个时期定期向贷款人支付贷款利息，并且按期另外存一笔款项， 建立一个基金，在贷款期满时这个基金里的金额正好等于贷款的本金，再一次性偿还给贷款人。 
 
 偿债基金法的具体做法 
 
　　偿债基金法是通过一个偿债基金来偿还债务，具体做法是，借款人在每个还款期向贷款人支付该时期本金所产生的利息，同时也向专门建立的一个基金中存入一定的款项，并保证该基金里面的金额在贷款期满时止好积累到贷款额度，用于偿还贷款。这里我们假定每次存入基金的款项是相等的， 并且设L为贷款额，n为贷款期限，i为贷款利率，j为偿债基金存款利率(在实际情况中，一般是是j<i )，D为每次存入偿债基金的款项，P为借款人每个时期的还款总额(即为利息部分加j：存入偿债基金部分)， 则根据偿债基金法， 可以得到： 
　　L=D\times\frac{(1+j)^n-1}{j} 
　　从而得到： 
　　D=\frac{L\times j}{(1+j)^n-1} 
　　所以，借款人每次还款额为 
　　P=L\times i+D=L\times i+\frac{L\times j}{(1+j)^{n}-1}=\frac{L\cdot i(1+j)^n-L\cdot(i-j)}{(1+j)^n-1} 
　　现在同样假定，从第k+1个时期开始贷款利率上升为r，偿债基金存款利率不变， 那么，从第k+1时期开始，每一期的还款额变为： 
　　P'=\frac{L\cdot r(1+j)^{n-k}-L(r-j)}{(1+j)^{n-k}-1} 
　　所以，如果借款人是选择用偿债基金法来清偿债务的话， 那么， 从升息开始到贷款期满为止的每一个时期应该多支付的利息为： 
　　P'=\frac{L\cdot r(1+j)^{n-k-L(r-j)}}{(1+j)^{n-k}-1}-\frac{L\cdot i(1+j)^{n-k}-L(i-j)}{(1+j)^{n-k}-1} 
　　=L(r-i)