价差委托

  	      	      	    	    	      	    
价差委托(Spread Order) 
 
目录
 
 
1 什么是价差委托[1]
 
2 价差委托的方式[2]
 
3 价差委托的具体形式[2]
 
4 相关条目
 
5 参考文献
 
 
 
 什么是价差委托[1] 
 
　　价差委托是指两个合约之间存在一定的价差时，投资者同时申报卖出(或买入)一合约和买人(或卖出)另一合约的限价委托，当前一委托执行后，立即执行后一委托。 
 
 价差委托的方式[2] 
 
　　价差委托可以以市价或限价的方式委托。如果以限价方式委托，所限定的价格通常不是两个期权的个别价格，而是以两个期权的价差来限价。 
 
 价差委托的具体形式[2] 
 
　　价差委托的具体形式为： 
 
价格(垂直)价差(Nce(Veertical)Spreads)是指同时买卖同一数量履约价格不同，但标的股票、到期日均相同的期权。 
 
时间(水平)价差(Time(Horizontal)Spreads)是指同时买卖同一数量到期日不同，但标的股票、履约价格、买看跌期权均相同的期权。 
 
跨式组合(Straddles)是指同时买进(或卖出)同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看涨期权和看跃期权。 
 
勒式组合(Strangles)是指同时买进(或卖出)同一数量标的股票、到期日相同，但履约价格不同的看涨期权和看肤期权。 
 
转换组合(Conversion)是指卖出看涨期权，并买进同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看跃期权；逆转组合(Reversaals)为买进看涨期权，并卖出同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看跌期权。 
 
 相关条目 
 
勒式组合 
跨式委托 
二择一委托 
 
 参考文献 
 
 
↑ 于延超.股指期权 合约设计与运作模式 specifications and operations[M].ISBN:7-5005-9498-4/F832.5.中国财政经济出版社, 2007.
 
↑ 2.0 2.1 陈建瑜.股票期权 合约设计与运作构想 specifications and operations[M].ISBN:7-5005-9503-4/F279.246.中国财政经济出版社, 2007.