综合百科行业百科金融百科经济百科资源百科管理百科
管理百科
管理营销
资源百科
人力财务
经济百科
经济贸易
金融百科
金融证券
行业百科
物流咨询
综合百科
人物品牌

专业经纪人

  	      	      	    	    	      	    

目录

什么是专业经纪人

  专业经纪人是指专门从事某种行业的证券交易,同时也代理顾客买卖证券的经纪人

专业经纪人的作用[1]

  专业经纪人是纽约证券交易所内一种特殊但很重要的会员,每人平均只经营3~4种股票,由于他们对所交易股票的历史背景、市场表现有专门的研究,掌握着交易价格和数量变化的重要信息,对股票交易有专业的知识和经验,又有一定的资金实力,因此称其为专业经纪人。专业经纪人具有双重身份,他们既可以接受证券交易所佣金经纪人或自营券商的委托进行证券代理买卖,又可作为自营商自行进行证券交易,但以委托买卖为主。专业经纪人一般不与客户发生直接的委托代理关系,他们主要是在佣金经纪人接受了客户过多的委托而无法完成,或是接受了某些客户的特殊委托时,转请专业经纪人代理完成。此时,专业经纪人充当“经纪商的经纪商”,并接受佣金经纪人支付的手续费。当佣金经纪人的客户的某些委托因没有交易对手而无法及时成交时,专业经纪人可以就他所负责的几种股票进行自营交易,当没有买方时可充当买方,没有卖方时可充当卖方,用自己的资金买入股票或是出售自己持有的股票,促使交易完成,此时专业经纪人以自营商身份出现,赚取买卖差价而不再收取手续费。

专业经纪人的责任[1]

  专业经纪人是证券交易所内最重要的经纪人,负有重要使命,表现在以下方面:

  第一,专业经纪人对他们所专门经营的股票负有决定每日开盘价的任务。专业经纪人在每日开盘前要根据接受的买卖委托单,分析供需状况,决定一个尽可能接近前一交易日收盘价的当日开盘价,以便形成一个相对均衡的价格

  第二,专业经纪人有责任保持交易的连续进行。当交易所内买卖双方报价差距太大,以致无法顺利交易时,专业经纪人应通过自营交易,即以较高的价格买进或以较低的价格卖出,促使买卖价差缩小,以利于交易的顺利进行。

  第三,专业经纪人负有抑制股价过度波动的责任。当某种股票被大量抛售可能导致价格暴跌时,专业经纪人应出来收购该种股票,缩小供求差距,保持价格平稳;相反,当某种股票出现抢购风潮时,专业经纪人应售出自己持有的股票,缓和供求矛盾,稳定股票价格。这要求专业经纪人不仅要有雄厚的资金实力,还要持有相当数量的股票。

  我国证券经纪商的分类有其自身的特点,这是由我国独特的交易制度所决定的。目前从上海、深圳两个证券交易所实际运作情况看,我国证券经纪业务可分为两大类:第一类是A股基金及债券代理买卖业务,所有证券经营机构依法设立的证券营业部都可经营此项业务。第二类是B股代理买卖业务,由B股特许证券商来代理。B股特许证券商又分为境内B股特许证券商和境外特许证券商。境内B股特许证券商代理B股买卖业务,可在其已开通交易的A股席位上进行;境外特许证券商可通过其特许的B股特别席位完成代理买卖业务,也可以委托境内B股特许证券商完成代理买卖业务。

参考文献

  1. 1.0 1.1 杨大楷主编.证券投资学.上海财经大学出版社,2011.08.